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Stablecoins Altcoin स्टेकिंग से अधिक लाभदायक हो सकता है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी स्टैकिंग ने पिछले वर्ष लोकप्रियता में विस्फोट किया है, क्योंकि अब तक पहले से अधिक क्रिप्टोकरेंसी उपयोगकर्ताओं को नेटवर्क द्वारा भुगतान किए गए पुरस्कारों के बदले में अपनी संपत्ति को दांव पर लगाने की अनुमति देती है।.

हालांकि altcoin स्टेकिंग कई मामलों में लाभदायक हो सकता है, स्टेक का एक बड़ा हिस्सा वर्तमान में विनाशकारी नुकसान झेल रहा है, परिसंपत्ति की अंतर्निहित अस्थिरता के कारण वे हिस्सेदारी और / या प्रचलित बाजार की स्थिति। जोखिम की कम भूख वाले लोगों के लिए, स्थिर मुद्रा निवेश altcoin के लिए एक सुरक्षित विकल्प के रूप में उभरे हैं, क्योंकि स्थिर मुद्रा धारक अब एक प्रभावशाली उपज प्राप्त कर सकते हैं, जबकि ऐसा करने पर कोई जोखिम नहीं है।.

कई स्टेकिंग सिक्के एक नकारात्मक APR है

हालांकि कई क्रिप्टोकरेंसी उच्च एपीआर का दावा करते हैं, प्रतीत होता है कि धारकों को बिना किसी जोखिम के अपनी संपत्ति पर एक प्रभावशाली उपज अर्जित करने की अनुमति मिलती है। सच्चाई यह है कि कुछ क्रिप्टोकरेंसी वास्तव में एक सकारात्मक उपज पैदा करती हैं जब आप अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत कार्रवाई पर भी विचार करते हैं। आखिरकार, प्रति वर्ष 50% एपीआर प्राप्त करने का क्या फायदा है, जब अंतर्निहित संपत्ति में काफी अधिक गिरावट आई है?

क्योंकि यह APR अंतर्निहित संपत्ति में मापा जाता है, अमेरिकी डॉलर (USD) मूल्य के संदर्भ में नहीं, कई स्टेकर्स गलती से मानते हैं कि वे अपनी संपत्ति को रोककर लाभ कमा रहे हैं – जब वास्तव में, वे वास्तव में लाल रंग में हैं। यह अक्सर ऐसा होता है जब आप किसी परिसंपत्ति के जीवनकाल को देखते हैं, बल्कि मूल्य में किसी भी अल्पकालिक परिवर्तन पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

सिक्का छापाAlgorand (ALGO) चार्ट: अगस्त 2019 से अगस्त 2020। (छवि: CoinMarketCap)

उदाहरण के रूप में अल्गोरंड (ALGO) को लें। ALGO धारक वर्तमान में अपने टोकन के लिए लगभग 5.1% APR कमा सकते हैं। हालांकि, से डेटा के अनुसार CoinMarketCap, जून 2019 में लॉन्च होने के बाद से, अल्गोरैंड ने इसकी कीमत में लगभग 90% की गिरावट देखी है – वह समय जब ALGO धारकों के विशाल बहुमत ने पहली बार अपने टोकन प्राप्त किए.

कुल मिलाकर, क्या आपने ALGO को उस तारीख से आयोजित किया था, जिसके लिए पुरस्कारों की शुरुआत पहले (अगस्त 2019) की गई थी और एक साल बाद (अगस्त 2020) तक आयोजित की गई थी, आप USD के मूल्य के मामले में अपना लगभग आधा पैसा खो चुके होंगे – लेकिन आपके पास 5 होगा आपके द्वारा शुरू किए गए की तुलना में% अधिक ALGO – आदर्श नहीं.

इस प्रकार, सही अनुमानित उपज की गणना करने के लिए स्टैक्ड संपत्ति के प्रदर्शन पर विचार करना महत्वपूर्ण है.

आप केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के बिना उपज अर्जित कर सकते हैं

विकेन्द्रीकृत वित्त (डीआईएफआई) का अंतिम लक्ष्य व्यक्तियों को बैंकों, शेयर बाजारों और यहां तक ​​कि सरकारों जैसे केंद्रीकृत वित्तीय संस्थानों पर निर्भरता को कम करने या समाप्त करने से उनके वित्त पर नियंत्रण रखने में मदद करना है।.

हालांकि, हाल के महीनों में कई डीएफआई परियोजनाएं सामने आई हैं – जिनमें से कई निवेशकों के लिए त्वरित रिटर्न उत्पन्न करने का एकमात्र उद्देश्य है – कुछ वास्तव में रहने की शक्ति है, क्योंकि इनमें से कई परियोजनाओं के पीछे टोकन में वास्तविक उपयोगिता की कमी है। इसके अलावा, हाल के महीनों में कई डेफाई प्रोटोकॉल का शोषण किया गया है, जिसमें डेफी उधार प्लेटफॉर्म बीएक्सएक्स भी शामिल है जिसे हैक किया गया है तीन बार इस साल और बैलेंसर – जो 24 घंटे की अवधि में दो बार हैक हुई.

इसी तरह, हालांकि बड़ी संख्या में ऐसे प्लेटफ़ॉर्म हैं जो क्रिप्टोक्यूरेंसी जमा पर उदार रिटर्न का वादा करते हैं, ये प्लेटफ़ॉर्म लगभग हमेशा हैक और ब्लैक स्वान इवेंट्स के लिए कमजोर होते हैं, जिससे उपयोगकर्ताओं को कुल नुकसान हो सकता है। इसने कई कंपनियों को डीआईएफए प्लेटफॉर्म लॉन्च करने या अपनी संपत्ति को अपने प्लेटफॉर्म पर स्वीकार करने के लिए सतर्क किया है.

डेफी की वर्तमान सीमाओं को दूर करने में मदद करने और बाजार सहभागियों को एक सुरक्षित उपज पैदा करने वाली संपत्ति प्रदान करने के लिए, BXTB एक पूरी तरह से नया समाधान लॉन्च किया गया – पहला उपज पैदा करने वाला स्थिर मुद्रा समाधान, जिसे CHIP के रूप में जाना जाता है। अन्य स्टैब्लॉक्स के विपरीत, जो फिएट मुद्राओं द्वारा समर्थित हैं, CHIP अन्य स्टैब्लॉक्स द्वारा समर्थित है, जैसे DAI और Tether (USDT).

चित्र: BXTB

CHIP बनाने के लिए, उपयोगकर्ताओं को सक्रिय BXTB (yBXTB) के अलावा CHIP टोकन के समतुल्य संख्या उत्पन्न करने के लिए एक समर्थित स्थिर मुद्रा के साथ BXTB के रूप में जाना जाने वाला दूसरा टोकन संयोजित करने की आवश्यकता है – यह एक पुन: प्रयोज्य प्रक्रिया है, जिससे उपयोगकर्ता अपने मूल स्टैब्लॉक को वापस पा सकते हैं।.

CHIP टोकन को अंतर्निहित स्थिर मुद्रा में पेग किए जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जबकि सक्रिय BXTB उपज पैदा करने वाली संपत्ति है। YBXTB को धारण करके, उपयोगकर्ता BXTB सिडकेहिन पर पूर्ण किए गए लेनदेन से राजस्व का एक हिस्सा कमाते हैं.

तरलता पूल के जोखिम

क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारियों के बीच तरलता पूल तेजी से लोकप्रियता में बढ़ रहे हैं, क्योंकि वे व्यापारियों को अपनी संपत्ति को एक पूल में योगदान करने की अनुमति देते हैं और व्यापारियों द्वारा अपनी संपत्ति का आदान-प्रदान करने पर उत्पन्न फीस का कुछ हिस्सा कमाते हैं।.

हालांकि विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) प्लेटफार्मों की एक विस्तृत श्रृंखला है जो उपयोगकर्ताओं को तरलता में योगदान करने की अनुमति देती है, अनस ु ार इसके उपयोग, लचीलेपन, और इसकी तरलता पूल की लाभप्रदता के कारण यह अब तक सबसे सफल बनकर उभरा है। हालांकि, कम अनुभव वाले तरलता प्रदाताओं को अपूर्ण नुकसान (आईएल) के लिए बाहर देखने की जरूरत है – जो तरलता पूल में संग्रहीत परिसंपत्तियों के मूल्य को नाटकीय रूप से प्रभावित कर सकता है.

ETH-RARI पूल वर्तमान में प्रति माह फीस (+ 1.93%) की तुलना में असंगत नुकसान (-7.83%) से अधिक खो रहा है। (चित्र: UniswapROI)

ये अपूर्ण नुकसान तब होते हैं जब एक तरलता पूल का एक पक्ष दूसरे पक्ष की तुलना में तेजी से मूल्य खो देता है। यह उन उपयोगकर्ताओं का कारण बन सकता है जिनके पास महत्वपूर्ण रकम खोने के लिए पूल में हिस्सेदारी है – जो कि तरलता में योगदान के लिए अर्जित फीस से कवर नहीं हैं। इसकी वजह से, अस्थिर संपत्तियों के लिए तरलता प्रदान करते समय Uniswap जोखिम भरा हो सकता है, जिनके पास दीर्घकालिक गतिरोधी पथ नहीं है.

कम अस्थिर संपत्ति में योगदान करके, या जैसे प्लेटफार्मों पर विशुद्ध रूप से स्थिर तरलता पूल में योगदान करके इसे काफी हद तक टाला जा सकता है वक्र.

Mike Owergreen Administrator
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