वैल्यू बीएनबी टोकन: हाउ बाइनेन्स 2 एक्स बीएनबी कॉइन वैल्यू ओवरनाइट

एक पिछले CoinFi शोध विश्लेषण में हमारे बहुत ही मुख्य डेटा वैज्ञानिक एलेक्स स्वेनविक द्वारा लिखित, हम टीवीईवी अनुपात का उपयोग करते हुए विभिन्न विनिमय टोकन की तुलना की, यह पता चलता है कि एक साधारण मॉडल है जिसका उपयोग हम यह आकलन करने के लिए कर सकते हैं कि अन्य विनिमय टोकन के संबंध में विनिमय टोकन की कीमत काफी है या नहीं। इस पोस्ट में, हम एक नकदी प्रवाह के दृष्टिकोण से बिनेंस एक्सचेंज टोकन (बीएनबी सिक्का) को महत्व देने का प्रयास करेंगे.

विनिमय टोकन के साथ कॉइनफिक्सी के आकर्षण के कारण हैं:

  • उपयोगिता / टोकन अर्थशास्त्र आम तौर पर अच्छी तरह से परिभाषित होते हैं, जिससे उन्हें समझना और मूल्य करना आसान हो जाता है.
  • एक पूरे (विशेष रूप से बायनेन्स) के रूप में एक्सचेंज टोकन का व्यापक रूप से उपयोग, परिचालित और युद्ध परीक्षण किया गया है। उनमें से कई के पास बायबैक की एक श्रृंखला भी है.
  • क्रिप्टो में हालिया बिकवाली के बावजूद, एक्सचेंज टोकन काफी अच्छी तरह से आयोजित किए गए हैं, जैसा कि नीचे दिए गए ग्राफ में दिखाया गया है.

बीएनबी सिक्का प्रदर्शन बीटीसी बनाम

जैसा कि हम उपरोक्त कथानक से देख सकते हैं, मार्च 2018 से, बीटीसी के मुकाबले बीएनबी टोकन दोगुना हो गए हैं हिंदुस्तान टाइम्स (हुओबी टोकन) तीन गुना से अधिक है!

इस लेख के लिए, हम तीन कारणों से BNB सिक्के के मूल्य निर्धारण पर ध्यान केंद्रित करेंगे:

  1. विनिमय टोकन में से, बीएनबी सिक्का का सबसे लंबा इतिहास रहा है.
  2. पिछले कुछ महीनों से, Binance लगातार सबसे बड़ी मात्रा में कारोबार के साथ एक्सचेंजों के बीच रहा है और यकीनन अस्तित्व में सबसे बड़ा एक्सचेंज है.
  3. अंत में और सबसे महत्वपूर्ण बात, बीएनबी टोकन के लिए प्राथमिक उपयोग का मामला बहुत स्पष्ट है – यह व्यापार की मात्रा पर छूट प्रदान करता है। यह सरल मॉडल एक सटीक मूल्यांकन के साथ आने के लिए अपेक्षाकृत आसान बनाता है। भविष्य के ब्लॉग पोस्ट में, हम विभिन्न एक्सचेंज टोकन की अन्य विशेषताओं के मूल्य का अनुमान लगा सकते हैं जो सीधे लेनदेन छूट पर निर्भर नहीं हैं.

नीचे BNB के लिए बुनियादी बाजार डेटा है:

बिनेंस बीएनबी
* 19 जून 2018
बीएनबी पीएक्स $ 16.53
परिसंचारी आपूर्ति 114,041,290
कुल आपूर्ति 194,972,068
$ mkt टोपी परिसंचारी $ 1,885,102,524
कुल $ mkt कैप $ 3,222,888,284

बीएनबी टोकन की वर्तमान उपयोगिता लेन-देन शुल्क छूट के रूप में आती है, जहां आप बीएनबी में भुगतान करते हैं जो आपके द्वारा की गई देशी मुद्रा के बजाय.

बीएनबी धारकों के लिए लेनदेन शुल्क पर छूट इस प्रकार है:

वर्ष 1: 50% की छूट वर्ष 2: 25% की छूट वर्ष 3: 12.5% ​​की छूट वर्ष 4: 6.75% की छूट

बीएनबी वेबसाइट पर “वर्ष 1” का अर्थ क्या है, इसकी परिभाषा स्पष्ट नहीं है, इसलिए हमने सीधे बायनेन्स से यह पता लगाने का फैसला किया.

Binance समर्थन ईमेल

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क्या बीएनबी सिक्का मूल्य शून्य पर जाता है?

इसका मतलब यह है कि बीएनबी के अस्तित्व के 5 वें वर्ष तक, लेनदेन शुल्क छूट वास्तव में शून्य हो जाती है!

इसलिए जब तक बीएनबी टोकन की अतिरिक्त उपयोगिता के साथ नहीं आता है, तब तक लेन-देन शुल्क छूट से मिलने वाला मूल्य शून्य हो जाएगा, और जो बाकी रह जाएगा, वह विनिमय मुद्रा के रूप में टोकन का मूल्य है.


  • ध्यान रखें कि अन्य क्रिप्टोकरेंसी को खरीदने या बेचने के लिए विनिमय मुद्रा के रूप में एक अच्छा हिस्सा के साथ, बीएनबी का लगभग 100 मिलियन डॉलर एक दिन का व्यापार करता है, इसलिए वर्तमान में भी यह छूट के बाद कुछ अवशिष्ट टोकन मूल्य होगा।.
  • बीएनबी टोकन धारकों के लिए भविष्य में बायनेंस (और हमारे अनुमान से संभावना होगी) अतिरिक्त प्रोत्साहन जोड़ सकते हैं, ताकि कुछ अन्य प्रोत्साहनों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए अन्य एक्सचेंज टोकन की पेशकश कर रहे हैं.

Binance ने हाल ही में 18 मई 2018 तक एक नई सुविधा जोड़ी है:

बिनेंस डबल रेफरल रिवार्ड्स

हालांकि उपरोक्त नई सुविधा निश्चित रूप से टोकन मांग में बदलाव करती है, संभवतः कीमत पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है, हम मुख्य रूप से लेनदेन शुल्क छूट पर ध्यान केंद्रित करेंगे, क्योंकि यह सबसे महत्वपूर्ण टोकन उपयोगिता और मूल्य के लिए सबसे सीधा है।.

हमने बीएनबी कॉइन का मूल्य कैसे निर्धारित किया

कई टोकन उपयोगिता मॉडल के विपरीत, बीएनबी सिक्का का एक स्पष्ट मौलिक मौद्रिक मूल्य है जिसे हम लेन-देन का शुल्क निर्धारित कर सकते हैं – जो कि व्यापारियों को बीएनबी टोकन धारण करके बचाते हैं। हम जानना चाहते हैं कि यह उपयोगिता कितनी है.

परिणामस्वरूप, हम वास्तव में बीएनबी को ए के रूप में देख सकते हैं कैश फ्लो जनरेटिंग एसेट, जहां कैश फ्लो सेव की हुई ट्रांजेक्शन फीस के रूप में आता है.

अब निम्नलिखित परिदृश्य पर विचार करते हैं: मान लीजिए कि कोई व्यक्ति बीएनबी टोकन के मालिक थे, तो उन्हें बिनेंस के इच्छुक व्यापारियों को कितना शुल्क देना चाहिए?

इस कोण से, हम बिनेंस टोकन के स्वामित्व को पूर्वानुमानित नकदी प्रवाह के साथ एक व्यवसाय के रूप में देख सकते हैं, जो हमें आसानी से टोकन मूल्य देने की अनुमति देगा.

पहला चरण: वॉल्यूम का अनुमान लगाना

सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, हमें यह अनुमान लगाने की आवश्यकता है कि कारोबार में $ USD की मात्रा कितनी है, यह देखने के लिए कि BNB को उधार देने वाली कंपनी प्रत्येक वर्ष संभवतः कितना खर्च करती है.

ध्यान रखें कि एक वर्ष के लिए एक एक्सचेंज के रूप में Binance अस्तित्व में है, इसलिए भविष्य में $ USD ट्रेडेड वॉल्यूम वर्षों में प्रोजेक्ट करने की कोशिश करना कोई आसान काम नहीं है, और हमें कुछ अनुमान लगाने की आवश्यकता होगी:

  • पिछले कई महीनों से, Binance शीर्ष एक्सचेंजों में से एक रहा है। यकीनन, यह $ मूल्य के व्यापार के संदर्भ में # 1 एक्सचेंज है और वर्तमान वर्चस्व को देखते हुए, ऐसा नहीं लगता है कि निकट भविष्य में वे एकजुट होंगे।.
  • पिछले कुछ हफ्तों से, Binance ट्रेडिंग कर रहा है $ 1.6 बिलियन क्रिप्टोकरेंसी प्रति दिन. जबकि यह मात्रा बाजार में कार्रवाई के आधार पर उतार-चढ़ाव करती है, यह एक अच्छी आधारभूत धारणा है.
  • निश्चित रूप से एक मौका है कि बिनेंस रडार से दूर हो सकता है। अगर ऐसा हो जाता है, तो बीएनबी का मूल्यांकन करने की कवायद खत्म हो सकती है। हालाँकि, यह (कम से कम आंशिक रूप से) इस तथ्य से ऑफसेट है कि हम कुल पूरे क्रिप्टो ट्रेडिंग मार्केट में कोई विकास अनुमान नहीं लगा रहे हैं.

यदि हम प्रतिदिन Binance पर $ 1.6 बिलियन ट्रेडों का अनुमान लगाते हैं, तो हम अपने ग्राहकों के लिए BNB को उधार देने वाली इस काल्पनिक कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह का अनुमान लगा सकते हैं.

Binance Transaction Fee छूट दैनिक मात्रा लेन-देन शुल्क बचत (दैनिक) बचत शुल्क (वार्षिक)
वर्ष २ 0.10% 25% $ 1,600,000,000 $ 400,000 $ 146,000,000
वर्ष 3 0.10% 12.50% $ 1,600,000,000 $ 200,000 $ 73,000,000
वर्ष 4 0.10% 6.75% $ 1,600,000,000 $ 108,000 $ 39,420,000
वर्ष 5 0.10% 0% $ 1,600,000,000 $ 0 $ 0
योग $ 708,000 $ 258,420,000
  • वर्ष 1 – जिसमें 50% की छूट है – इस मॉडल से हटा दिया गया है क्योंकि BNB टोकन अस्तित्व के 11 वें महीने की ओर आ रहे हैं.
  • हम पहले अनुमान के लिए छूट के लिए 0% ब्याज का उपयोग करते हैं क्योंकि वर्तमान ब्याज दर लगभग 2% है फिर भी ऐतिहासिक रूप से काफी कम है और हमारे निष्कर्ष पर बड़ा प्रभाव नहीं पड़ेगा.
  • वर्ष 4 तक कुल नकदी प्रवाह है $ 258 मिलियन.

इस मॉडल के आधार पर, BNB टोकन की “लेनदेन शुल्क छूट” की उपयोगिता संभावित रूप से $ 258 मिलियन है.

आप में से कुछ यह इंगित कर सकते हैं कि यह मॉडल त्रुटिपूर्ण है क्योंकि हर कोई अपनी व्यापारिक लागतों को अनुकूलित करने के लिए बीएनबी की सटीक मात्रा को कुशलता से नहीं खरीदता है। यह बिंदु अप्रासंगिक हो जाता है क्योंकि बीएनबी सिक्का रखने वाली कंपनी का मूल्य इस बात पर निर्भर करता है कि इष्टतम उधार क्या है, इसके बजाय जिसने अपनी ट्रेडिंग के लिए बीएनबी टोकन की सटीक संख्या खरीदने पर कुशल होने का फैसला किया है।.

इसके अलावा, कुछ टोकन धारक आवश्यक से अधिक धारण कर सकते हैं, जो उन व्यापारियों को ऑफसेट करेगा जो बीएनबी को रखना भूल जाते हैं.

परिसंचारी आपूर्ति या कुल आपूर्ति?

इस $ 258 मिलियन डॉलर के मूल्य के साथ टोकन के “लेन-देन शुल्क छूट” उपयोगिता को सौंपा गया है, हम यह देखना चाहेंगे कि टोकन मूल्य का क्या हिस्सा इस सुविधा के कारण है.

यहाँ हम उपयोग करते हैं परिसंचारी आपूर्ति. यह हमारे से अलग है विनिमय टोकन विश्लेषण TVEV अनुपात पर जहां हमने% आपूर्ति का उपयोग करते हुए% टोकन प्रसार में बड़ी विसंगतियों के लिए खाता बनाया.

लेन-देन शुल्क छूट उपयोगिता के हिसाब से मौजूदा बाजार कैप के कितने प्रतिशत का हिसाब लगाने की कोशिश करने के उद्देश्य से, हमें उस छूट को प्राप्त करने के लिए व्यापारियों के लिए उपलब्ध टोकन की कुल राशि पर विचार करने की आवश्यकता है। यह सर्कुलेटिंग सप्लाई होता है.

BNB सिक्का मूल्य $ 16.53
परिसंचारी आपूर्ति 114,041,290
सर्कुलेटिंग मार्केट कैप $ 1,885,102,524
लेन-देन शुल्क छूट सुविधा मूल्य $ 258,420,000
लेन-देन शुल्क भाग% 13.71%

1.89 बिलियन डॉलर के सर्कुलेटिंग मार्केट कैप के साथ, बीएनबी टोकन खातों की टोकन की कीमत का “लेनदेन शुल्क छूट” उपयोगिता लगभग 14% है.

तो अन्य 86% कहां गया?

  • बीएनबी अपने लाभ का 20% बीएनबी को खरीदने और जलाने के लिए उपयोग करता है। एक शेयर बायबैक कार्यक्रम की तरह, यह उस सिक्के की कीमत में अतिरिक्त मूल्य जोड़ता है जिसका हमने हिसाब नहीं दिया है। बीएनबी को उधार देने वाली कंपनी की कल्पना करें, वे अंततः बीएनबी को पूर्व निर्धारित मूल्य पर वापस बेच सकते हैं.
  • हमने मॉडल में वृद्धि पर विचार नहीं किया है। लेकिन एक प्रीमियम मूल्य के साथ, इसमें कुछ वृद्धि की कीमत होने की संभावना है, और जैसे ही क्रिप्टो मुद्राएं मुख्यधारा बनती हैं, लाभ के लाभ के लिए बायनेन्स को बढ़ावा दिया जाता है।.
  • बीएनबी की अन्य उपयोगिताओं भी हैं जैसे कि 2x रेफरल शुल्क जो हमने लेख में पहले बताया था, और हाल ही में एक विशेषता भी जोड़ा गया है बीएनबी के धारकों के लिए लिस्टिंग के लिए मतदान शक्ति के प्रवर्धन की अनुमति देता है, जो कीमत पर अतिरिक्त प्रीमियम को सही ठहराता है.
  • Binance ने पहले ही वर्ष में संकेत दिया कि उनका लक्ष्य अंततः विकेंद्रीकृत विनिमय बनने की दिशा में काम करना था और कुछ ने अनुमान लगाया है कि BNB का उपयोग नेटवर्क को बिजली देने के लिए गैस के रूप में किया जा सकता है – निश्चित रूप से एक प्रीमियम मूल्य के लिए एक रोमांचक विकास.
  • अतिरिक्त सुविधाओं को जोड़ा जा सकता है जो संभवतः टोकन अर्थशास्त्र और टोकन मूल्य को समायोजित करेगा। मूल रूप से, लेन-देन शुल्क छूट ने अब तक क्रिप्टो व्यापारियों को अपने एक्सचेंज के लिए साइन अप करने के लिए आकर्षित करने का एक तरीका है.
  • हमने पहले लेख में बताया है, सभ्य मात्रा के लिए बीएनबी जोड़े व्यापार करते हैं, और अधिक से अधिक व्यापारी इसे खरीदने के लिए विनिमय मुद्रा के रूप में उपयोग कर रहे हैं और अन्य क्रिप्टोकरेंसी को खरीदने और बेचने के लिए इसे विनिमय मुद्रा के रूप में एक आंतरिक मूल्य दिया है।.

एक सिंपल चेंज बायेंस 2 एक्स टू द टोकन वैल्यू कर सकता है

यदि बीएनबी सभी बीएनबी सिक्का धारकों को लेनदेन शुल्क छूट का विस्तार करने के लिए होता है, तो क्या होता है? आइए देखें कि बीएनबी पर कीमत कैसे प्रभावित हो सकती है.

हमारी पिछली तालिका (वर्ष 2 का आंकड़ा जो 25% लेनदेन शुल्क छूट का उपयोग करता है) से, इसका मतलब होगा कि व्यापारियों द्वारा बचाए गए संभावित वार्षिक लेनदेन लागत का 146 मिलियन डॉलर या हमारी काल्पनिक बीएनबी ऋण देने वाली कंपनी के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह में 146 मिलियन डॉलर।.

यह देखते हुए कि यह निरंतरता में संभावित नकदी है, हम एक वित्तीय अनुबंध की गणना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सदाबहार सूत्र का उपयोग कर सकते हैं जो बाजार कैप को महत्व देने के लिए अपने मालिकों को वार्षिक लाभांश कभी समाप्त नहीं करता है.

सदा सूत्र

  • हम १.१% की दर से अमेरिका की १० वर्ष की दर का उपयोग करते हैं
  • मूल्य का मूल्य = $ 146 मील / 3.1% = $ 4.709 बिलियन
  • 114,041,290 की परिसंचारी आपूर्ति का उपयोग करना, इसका तात्पर्य है प्रति टोकन मूल्य $ 41.3, लगभग अकेले लेनदेन शुल्क छूट सुविधा पर वर्तमान मूल्य का तीन गुना!
  • यह भविष्य की उन विशेषताओं को भी ध्यान में नहीं ले रहा है जो आगे चलकर अधिक वैल्यूएशन या बर्न फीचर और ग्रोथ अनुमानों को आगे बढ़ा सकती हैं.

जबकि इस तरह की घोषणा बीएनबी के व्यापारियों और बीएनबी के होडलर्स के लिए बड़ी खुशखबरी होगी, तो बिनेंस ऐसा क्यों करना चाहेंगे? तकनीकी रूप से, वे एक वर्ष में $ 146 मिलियन वार्षिक राजस्व प्राप्त कर रहे होंगे – निश्चित रूप से एक गैर-तुच्छ संख्या, विशेष रूप से एक कंपनी के लिए जो भविष्य में कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना जारी रखेगी।.

हालांकि, संभावित रूप से कंपनी के रूप में बायनेन्स के लिए लागतों का अनुमान लगाया गया है:

  • Binance और उसके संस्थापकों ने BNB सिक्कों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा धारण किया है, ताकि उनका प्रोत्साहन वहाँ के hodlers के साथ संरेखित हो.
  • वर्ष 4 से परे छूट प्रदान करना सुनिश्चित करेगा कि बीएनबी सिक्का प्रासंगिक बना रहे और व्यापार और प्रसारित होता रहे। यह अन्य क्रिप्टोकरेंसी खरीदने के लिए एक्सचेंज मुद्रा के रूप में बीएनबी को और अधिक मजबूत कर सकता है.
  • यदि अधिक लोग बीएनबी को रखते हैं और व्यापार करते हैं, तो यह बीएनबी सिक्के पर बढ़े हुए संचलन को बढ़ावा देगा, जिसका सिक्का मूल्य पर एक ऊपर की ओर सर्पिल प्रभाव होगा।.
  • वे प्रमुख एक्सचेंजों में सबसे सस्ता होना जारी रखेंगे, और अगर बाजार बढ़ता है, तो कुल राजस्व पाई में उनकी हिस्सेदारी भी बढ़ेगी.

तो संक्षेप में, यह सभी पक्षों के लिए एक जीत है.

Mike Owergreen Administrator
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