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2020 के H2 के लिए ब्रेंट क्रूड का पूर्वानुमान: 2020 में क्रूड ऑयल के लिए सीमित अपसाइड

क्रूड ऑयल एक अच्छा निवेश रहा है, क्योंकि यह कई दीर्घकालिक और अल्पकालिक व्यापार अवसरों की पेशकश करता है। 2008 में हमने US WTI क्रूड और UK ब्रेंट क्रूड ऑयल, दोनों में 147 डॉलर का उच्च स्तर देखा, जिसका मतलब था कि मांग सभी समय उच्च स्तर पर थी, लेकिन यह बहुत लंबा नहीं चला, क्योंकि 2008 के संकट ने बाजारों और कच्चे तेल को प्रभावित किया। कम दुर्घटनाग्रस्त। खरीदारों ने अगले वर्षों में घाटे को ठीक करने की कोशिश की, लेकिन 2012 के बाद से यूके ब्रेंट ऑयल में गिरावट जारी है। बहरहाल, दोनों दिशाओं में व्यापारिक अवसर कई हैं। कोरोनोवायरस ब्रेकआउट ने यूएस डब्ल्यूटीआई क्रूड को हर समय – $ 37.50 पर चढ़ाव के लिए भेजा, लेकिन यूके क्रूड ऑयल वॉटरमार्क स्तर से ऊपर आयोजित किया गया और अब वापस उलट रहा है। हालांकि, मार्च के मध्य के बाद से इस तरह की चढ़ाई के बाद, उल्टा गति खो दी है और आगे के लाभ अब सवाल में हैं, क्योंकि आर्थिक पलटाव धीमा हो जाता है, जबकि नए कोरोनोवायरस मामले आते रहते हैं और मीडिया की भयावहता वित्तीय बाजारों में भावना को कम कर रही है। इस लेख में, हम संभावित परिदृश्यों और कारकों पर एक नज़र डालेंगे जो आने वाले महीनों में कच्चे तेल को प्रभावित कर सकते हैं.

सोने की कीमत में हालिया बदलाव

अवधि बदलें ($) खुले पैसे %
तीस दिन +$ 2.23 +4.9%
6 महीने $ 14.52 24.2%
1 साल $ 16.34 26.3%
5 वर्ष $ 3.64 7.4%
2000 से +17.04 +60.8%

यूके ब्रेंट क्रूड ऑयल 90 के दशक में 1990 के अलावा काफी सपाट हुआ करता था, जब यह जीबीपी कम हो जाने के कारण उच्च स्तर पर पहुंच गया। कच्चे तेल के लिए 2000 के दशक में बहुत तेजी थी, यूएस और यूके दोनों कच्चे तेल में $ 147 के साथ शीर्ष पर थे, लेकिन पिछले दशक में कच्चे तेल के लिए मंदी थी। अमरीकी डालर की मजबूती का तेल की कीमतों में गिरावट पर कुछ प्रभाव पड़ा है, विशेष रूप से 2014-15 में, लेकिन यह एक द्वितीयक कारक रहा है, इसलिए तेल की कीमतों में गिरावट जबकि वैश्विक अर्थव्यवस्था में पिछले दशक के दौरान लगातार ऊर्जा की मांग के साथ ठीक हो रही थी। वृद्धि, यह लंबे समय में तेल के लिए अच्छी खबर नहीं है। कम से कम ब्रेंट क्रूड 2020 के पहले तीन महीनों में $ 0 / बैरल से नीचे गिरने के बिना दुर्घटना में बच गया और अब अधिक चढ़ रहा है। हालाँकि, इस समय के दौरान यूएसडी को कमजोर करने के साथ चढ़ाई भी करनी पड़ती है, जबकि जून की शुरुआत से लाभ कम से कम हो गया है, जो खरीदारों से थकावट दर्शाता है, इसलिए 2020 के अंत तक अब उल्टा सीमित लगता है।.

ब्रेंट ऑयल का पूर्वानुमान: Q4 2020 ब्रेंट ऑयल का पूर्वानुमान: 1 वर्ष ब्रेंट ऑयल का पूर्वानुमान: 3 साल
मूल्य: $ 43- $ 47

मूल्य ड्राइवर: आर्थिक प्रतिक्षेप, अमरीकी डालर सहसंबंध, बाजार की धारणा

मूल्य: $ 60- $ 65

मूल्य ड्राइवर: अमेरिकी चुनाव, यूएसडी सहसंबंध, वैश्विक आर्थिक सुधार

मूल्य: $ $ 50- $ 60

मूल्य ड्राइवर: वैश्विक अर्थव्यवस्था, मांग में वृद्धि, आपूर्ति में वृद्धि

अगले 3 वर्षों के लिए ब्रेंट ऑयल की कीमत की भविष्यवाणी

कच्चे तेल का विश्लेषण करते समय, ब्रेंट या डब्ल्यूटीआई, हमें कई कारकों को ध्यान में रखना चाहिए, क्योंकि तेल अंतिम जोखिम कमोडिटी है और इसलिए इसकी कीमत कार्रवाई कई अंतरराष्ट्रीय कारकों के लिए कमजोर है। तेल सोने के विपरीत है, जो कि परम सुरक्षित ठिकाना है, इस प्रकार दोनों एक ही घटनाओं से प्रभावित होते हैं, केवल यह कि मूल्य क्रिया नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है। उन कारकों में से एक USD मूल्य है, जिसने 2014 से 2015 तक तेल की कीमतों को प्रभावित किया है, जोखिम भावना भी एक महत्वपूर्ण कारक है, क्योंकि आपूर्ति और मांग के अलावा, वित्तीय बाजारों में वस्तुएं बहुत संवेदनशील हैं, जो तेल द्वारा तय की जाती हैं। उत्पादकों जैसे ओपेक ओ एक हाथ, और दूसरी ओर वैश्विक आर्थिक प्रदर्शन। हम नीचे दिए गए अनुभागों में इन कारकों पर गौर करेंगे, हालांकि अब तक 2020 में तेल बाजार बहुत व्यस्त रहा है, लेकिन हमें उम्मीद है कि यह आने वाले महीनों में सुचारू हो जाएगा.

रिस्क सेंटीमेंट और ब्रेंट क्रूड ऑइल – सेंटिमेंट वाष्पशील बने रहेंगे

2010-09 के दौरान वित्तीय बाजारों में धारणा ज्यादातर सकारात्मक रही, क्योंकि वैश्विक अर्थव्यवस्था 2008-09 के वित्तीय संकट से उबर रही थी। लेकिन, क्रूड ऑयल के लिए भाव बिल्कुल सकारात्मक नहीं रहा। यूके ब्रेंट ऑयल 2008 की दुर्घटना के बाद बरामद हुआ, लेकिन $ 127- $ 128 के आसपास के क्षेत्र ने कीमत को दो बार खारिज कर दिया, 2011 में एक बार और 2012 में एक बार। उच्च निम्न वर्षों में कम हो रहे थे, जिससे पता चलता है कि भावना नकारात्मक हो रही थी। 2014 में तेल ने गोता लगाया और 2016-2018 की रैली के बावजूद, समग्र रुझान मंदी है। अमेरिका और चीन के बीच व्यापार युद्ध 2018 से इस वर्ष तक तेल मंदी को चालू करने का एक प्रमुख कारक था, जब कई कारणों से तेल बिल्कुल दुर्घटनाग्रस्त हो गया था। पिछले दो वर्षों की कमजोर होती वैश्विक अर्थव्यवस्था, कोरोनोवायरस शॉक, मार्च में यूएसडी उछाल, शट-डाउन, इस वर्ष Q2 की वैश्विक मंदी, तेल के साथ सउदी बाढ़ के बाजार, बढ़ी हुई अनिश्चितता आदि सभी नकारात्मक में जुड़ गए हैं। भावना, लेकिन वैश्विक अर्थव्यवस्था के फिर से खुलने के बाद हाल के महीनों में पलटाव के रूप में कुछ उम्मीद है। इसने कहा, भावना के लिए अधिकांश नकारात्मक कारक अभी भी मान्य हैं; आर्थिक पलटाव कमजोर पड़ रहा है, जबकि अनिश्चितता अधिक बनी हुई है, कोरोनवायरस और अमेरिकी चुनाव नवंबर में आ रहे हैं। इसलिए, जबकि हाल के महीनों में फिर से खोलने के कारण उछाल प्रभावशाली है, मैं इसे टिकाऊ नहीं देखता। शायद चुनाव के बाद, भावना में और सुधार हो सकता है, लेकिन फिर भी पिछले एक दशक के दौरान तेल की मदद नहीं की है.

आपूर्ति बनाम मांग

आपूर्ति – कच्चे तेल की आपूर्ति पक्ष की भविष्यवाणी करना या गणना करना बहुत मुश्किल नहीं है। असल में, ओपेक + कार्टेल तय करता है कि उत्पादन स्तर क्या होगा। आमतौर पर, उत्पादन को स्पष्ट रूप से मांग से समायोजित किया जाता है, ओपेक या ओपेक + के साथ कीमतों में बहुत अधिक गिरावट नहीं आने देने के लिए उत्पादन में कटौती की जाती है, जैसे कि 9.7 मिलियन बैरल / दिन जो हमने मार्च में देखा था, या उत्पादन बढ़ा रहा था। जब कच्चे तेल की कीमत एक निश्चित स्तर पर पहुंच जाती है, तो अमेरिकी शेल ऑयल उत्पादक भी उत्पादन बढ़ाते हैं। यह स्तर लगभग $ 50 / बैरल है, जो मोटे तौर पर ब्रेकेवन स्तर है। वार्षिक उत्पादन लगभग 100 मिलियन बैरल / दिन रहा है, लेकिन इस साल मांग घटने से यह घटकर 94.22 मिलियन बैरल / दिन रह गया।.

मांग – यह भविष्यवाणी करना थोड़ा मुश्किल है, क्योंकि यह वैश्विक अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन से तय होता है, और कुछ हद तक भविष्य के लिए उम्मीदें भी। जैसा कि ऊपर दिए गए चार्ट से पता चलता है, खपत, जिसका अर्थ है कि मांग में लगातार वृद्धि हुई है, लगभग 95 मिलियन बीपीडी से बढ़कर 100 मिलियन बीपीडी। लेकिन, इस साल कोरोनोवायरस लॉक-डाउन की वजह से खपत 93.14 मिलियन बीपीडी तक गिर गई। हालांकि, जून में दुनिया के फिर से खुलने के साथ ही मांग बढ़ी है, लेकिन अनिश्चितता अधिक है, इसलिए निवेशक निवेश पर पकड़ बनाए रखेंगे, जिसका अर्थ है कि मांग कम हो जाएगी। इसके अलावा, हवाई यात्रा बहुत सीमित है। इसकी निकट-मासिक रिपोर्ट में, IEA ने निष्कर्ष निकाला है कि हवाई यात्रा कम होने से 2020 में तेल की मांग में सालाना 8.1 मिलियन बैरल प्रति दिन 91.1 मिलियन बैरल की कमी आएगी, जो एक महीने पहले अपने पिछले पूर्वानुमान से प्रति दिन 140,000 बैरल की गिरावट को चिह्नित करता है। । आने वाले वर्ष के लिए, एजेंसी ने अपने वैश्विक मांग अनुमान को 240,000 बैरल प्रतिदिन 97.1 मिलियन बीपीडी तक घटा दिया। यह अगले साल कच्चे तेल की कीमत को कुछ हद तक बढ़ाने में मदद करेगा, लेकिन घोड़ों के लिए यह कहीं भी चलेगा.

ग्लोबल पेट्रोलियम और अन्य तरल

2018

2019

2020

2021

तेल की खपत से वजन.

विदेशी मुद्रा प्रति अमेरिकी डॉलर.

आपूर्ति & सेवन (मिलियन बैरल प्रति दिन)
गैर-ओपेक उत्पादन 64.06 65.99 है 63.61 65.28
ओपेक उत्पादन 36.75 है 34.65 है 30.61 है 34.09 है
ओपेक क्रूड ऑयल पार्टिशन 31.44 29.27 25.75 है 29.31
कुल विश्व उत्पादन 100.81 100.64 94.22 है 99.37
ओईसीडी वाणिज्यिक सूची (वर्ष का अंत) 2,865 है 2,893 है 2,859 है 2,757 है
कुल ओपेक अधिशेष कच्चे तेल उत्पादन क्षमता 1.56 है 2.52 5.83 2.87
ओईसीडी की खपत 47.82 है 47.49 है 42.71 है 45.72 है
गैर-ओईसीडी खपत ५२.६ 52 53.75 है 50.43 है ५४.४५
कुल विश्व उपभोग 100.49 है 101.25 है 93.14 100.16 है

स्रोत: ईआईए

XPD / USD सहसंबंध

जबकि 2010 के बाद से अधिकांश समय के दौरान भावना और कच्चे तेल का कोई संबंध नहीं था, ऐसे समय थे जब सहसंबंध मजबूत था। अब देखते हैं कि यूके ब्रेंट ऑयल की कीमत USD के साथ कैसे संबद्ध हुई है। डीएक्सवाई और यूके ऑयल दोनों के साप्ताहिक चार्ट को देखते हुए, सहसंबंध यहां मजबूत लगता है, लेकिन यह स्पष्ट रूप से नकारात्मक है, इसका मतलब है कि जब यूएसडी ऊपर जाता है, तो कच्चा तेल नीचे जाता है। यूके ब्रेंट ऑयल 2008 में लगभग 147 डॉलर पर कारोबार कर रहा था, लेकिन इस साल मार्च तक यह 16 डॉलर तक नीचे आ गया। दूसरी ओर डीएक्सवाई 2008 तक 70 अंक पर कारोबार कर रहा था, जबकि यह मार्च 2020 में भी 104 अंक के करीब पहुंच गया था। इसलिए, जबकि कच्चे तेल में गिरावट के रूप में नाटकीय रूप से गिरावट नहीं आई है, फिर भी गैर-संबद्धता रही है।.

मार्च के बाद से तेल और अमरीकी डालर सूचकांक के बीच संबंध बढ़ गया है

2008 के संकट और उसके बाद, अमरीकी डालर प्रतिक्रिया के साथ सहसंबंध बहुत मजबूत नहीं था, लेकिन कच्चे तेल जितना नहीं, फिर से विपरीत दिशा में। लेकिन जैसे-जैसे साल बीतते गए सहसंबंध मजबूत होता गया और 2014 के बाद से सहसंबंध काफी मजबूत हुआ। 2014-15 के दौरान हमने यूएसडी में मजबूत वृद्धि देखी, जबकि ब्रेंट ऑयल एक बड़ी गिरावट से गुजरा, जो $ 116 से गिरकर 27 डॉलर हो गया। इस वर्ष के दौरान सहसंबंध भी मजबूत हुआ है, विशेष रूप से मार्च के बाद से, जब तेल कम दुर्घटनाग्रस्त हो गया, जबकि यूएसडी अधिक बढ़ गया। अप्रैल के मध्य तक स्थिति उलट गई और यूएसडी में गिरावट दर्ज की गई, जबकि ब्रेंट ऑयल में तेजी रही, हालांकि पिछले कुछ हफ्तों में तेल के लिए लाभ कम से कम रहा है, जबकि गिरावट यूएसडी में भी रुकी है, जो फिर से सहसंबंध दिखाता है.

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2012 के बाद से प्रवृत्ति में मंदी है

मासिक ब्रेंट ऑयल चार्ट को देखते हुए, हम देखते हैं कि ज्यादातर 2000 के दशक के दौरान, खरीदार प्रभारी थे, क्योंकि जनवरी 2007 में कीमत 50 डॉलर से बढ़कर उस वर्ष जुलाई तक 147 डॉलर हो गई थी। 20 मासिक चलती औसत (एसएमए – ग्रे) 2014 से 2016 तक समर्थन प्रदान कर रहा था। लेकिन, उसी वर्ष बड़ी दुर्घटना हुई, क्योंकि वित्तीय संकट ने वित्तीय बाजारों को कड़ी टक्कर दी, खासकर कच्चे तेल जैसे जोखिम वाली संपत्ति। बाद के वर्षों में कीमत अच्छी तरह से $ 127 तक पहुंच गई, लेकिन $ 128 पर दूसरे प्रयास के दौरान असफल रहने और मासिक समय सीमा पर एक doji कैंडलस्टिक बनाने के बाद, जो एक मंदी का संकेत है, चढ़ाव कम होने लगा है, जिसका अर्थ है कि दबाव शिफ्ट हो रहा था। तेजी से मंदी के लिए। फिर दूसरी दुर्घटना जुलाई 2014 से शुरू हुई और जनवरी 2016 तक खिंचती रही, क्योंकि ब्रेंट क्रूड 27 डॉलर तक गिर गया था। ब्रेंट ऑयल ने जनवरी और फरवरी 2016 में कुछ कैंडलस्टिक मोमबत्तियाँ बनाईं, जो गिरावट के बाद तेजी से उलट संकेत दे रही हैं और उच्चतर आ गईं। यह सितंबर सितंबर 2018 तक चला, जब कीमत 100 एसएमए (ग्रीन) तक पहुंच गई, जिसने कीमत को खारिज कर दिया। उस वर्ष अक्टूबर में मूविंग एवरेज में छेद किया गया था, लेकिन फॉरेक्स टेक्स्टबुक के अनुसार यह ब्रेक के रूप में नहीं गिना गया था, क्योंकि महीने खत्म होने से पहले कीमत इसके नीचे वापस आ गई थी और मासिक कैंडलस्टिक 100 एसएमए से नीचे बंद हो गई थी। इसलिए, 100 एसएमए 2018 में प्रतिरोध में बदल गया, जबकि 2019 और 2020 में 20 मासिक एसएमए (ग्रे) ने अपनी जगह ले ली है, कीमत को दो बार खारिज कर दिया, जिसके बाद इस साल Q1 ओ में एक और दुर्घटना हुई, क्योंकि कोरोनोवायरस ने दुनिया को हिट किया। । हालांकि, सुरंग के बाद रोशनी होती है, क्योंकि अप्रैल में डोजी कैंडलस्टिक के बाद क्रूड ऑयल अधिक चढ़ रहा है, जो एक मजबूत तेजी से उलट संकेत था। हालांकि, हाल के हफ्तों में चढ़ाई की गति काफी कम हो गई है.

जून के बाद से तेजी में तेजी आई है

यह दैनिक चार्ट पर बेहतर देखा जा सकता है। यहां हम देख सकते हैं कि ब्रेंट ऑयल ने 22 अप्रैल को एक हथौड़ा कैंडलस्टिक का गठन किया था, जो एक तेजी से उलट उच्च द्वारा पीछा किया गया था, क्योंकि यह एक तेजी से उलट मोमबत्ती है। यूके ऑयल अप्रैल में $ 16 से चढ़कर जून की शुरुआत में $ 44.40 पर पहुंच गया, जो काफी वृद्धि है, लेकिन तब से तेल के लिए लाभ बेहद कठिन और धीमा रहा है, अगस्त के पहले सप्ताह में केवल $ 46.20 की पोस्टिंग। इस समय के दौरान, 20 एसएमए तेल का समर्थन करने में एक अच्छा संकेतक रहा है, लेकिन मुझे डर है कि एक बार टूट जाने के बाद, हम एक गिरावट का सामना कर सकते हैं.

जमीनी स्तर

क्रूड ऑयल अप्रैल से जून तक एक मजबूत तेजी की प्रवृत्ति पर रहा है, लॉक-डाउन महीनों के दुर्घटना के बाद। दुनिया के फिर से खुलने से भावना में सुधार हुआ और आर्थिक संकेतक फिर से ऊंची छलांग लगाने लगे। लेकिन, मई और जून की शुरुआती आशावाद खराब हो रहा है और वैश्विक आर्थिक प्रतिक्षेप बहुत मजबूत नहीं दिख रहा है, जो जोखिम परिसंपत्तियों और वस्तुओं के लिए भावना को कम कर रहा है। यह दैनिक ब्रेंट ऑयल चार्ट से भी दिखाया जा सकता है, जहां जून की शुरुआत से लाभ बहुत कम हो गया है। इसलिए, यदि हम अमेरिकी चुनाव और ब्रेक्सिट सुचारू रूप से चलते हैं, तो आने वाले हफ्तों / महीनों में तेल में सीमित लाभ, और आगे के सुधार में शायद $ 30 तक गिरावट देखी जा सकती है। आखिरकार, तेल एक दीर्घकालिक मंदी की प्रवृत्ति पर है, जो इतनी जल्दी नहीं बदलता है

Mike Owergreen Administrator
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