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आर्बिट्राज फॉरेक्स

प्राचीन काल से आर्बिट्राज व्यवहार में रहा है। आर्बिट्रेज एक सट्टा रणनीति है, जहां कोई एक ही इंस्ट्रूमेंट के प्राइस डिफरेंस से या तो एक ही मार्केट या अलग-अलग मार्केट में प्रॉफिट करने की कोशिश करता है। इसमें अंतर से लाभ के लिए दो अलग-अलग कीमतों पर संपत्ति खरीदना और बेचना शामिल है.

सही स्थितियों का पता लगाना और एक मध्यस्थ ट्रेडिंग रणनीति को लागू करना आसान नहीं है क्योंकि हर कोई लाभ कमाने के लिए बाजार में खामियों की तलाश कर रहा है। इसलिए, जब तक यह आपके ध्यान में आता है, तब तक किसी और ने पहले से ही एक व्यापार रखा और बंद हो सकता है। इसलिए, मध्यस्थता बाजार सहभागियों के लिए सबसे अच्छी और त्वरित जानकारी और प्रौद्योगिकी प्रणालियों के साथ एक रणनीति है.

एक ही उत्पाद की दो अलग-अलग कीमतें होने पर आर्बिट्राज लागू किया जा सकता है

एक ही उत्पाद की दो अलग-अलग कीमतें होने पर आर्बिट्राज लागू किया जा सकता है.

क्या है विदेशी मुद्रा पंचाट व्यापार?

वित्तीय मध्यस्थता में उत्पाद या वित्तीय उपकरण (या दो बहुत समान उपकरण) को खरीदना और बेचना शामिल है, जितनी जल्दी हो सके, मूल्य अंतर से मुनाफा। आप साधन खरीदते हैं जब आप देखते हैं कि इसकी लागत एक बाजार में कम है और फिर इसे किसी अन्य बाजार में या उसी बाजार में बेचते हैं जहां इसकी कीमत थोड़ी अधिक है। बाजार सही नहीं हैं और अक्षमताएं हैं – ये वही हैं जो मध्यस्थता के अवसर पैदा करती हैं.

वास्तव में, मध्यस्थता बाजार की अक्षमताओं को कम कर देती है क्योंकि यदि कोई उत्पाद का मूल्यांकन नहीं किया जाता है, तो मध्यस्थता करने वाले खिलाड़ी इसके लिए मांग को बढ़ाने के लिए तुरंत कूद जाएंगे, इस प्रकार मूल्य में वृद्धि होगी। जैसे-जैसे प्रोडक्ट की कीमत बढ़ती जाएगी, डिमांड घटती जाएगी और सप्लाई बढ़ेगी, जब तक कि वे एक संतुलन तक नहीं पहुंचते हैं और उत्पाद की कीमत सही मूल्य तक पहुंच जाती है। मुद्रा व्यापार में, मुद्रा जोड़े की खरीद और बिक्री के माध्यम से विदेशी मुद्रा मध्यस्थता को पूरा किया जाता है.

सिद्धांत रूप में, व्यापार को ‘मध्यस्थता’ मानने के लिए तीन शर्तें पूरी होनी चाहिए:

  • बाजारों के आधार पर समान या समान उत्पादों की कीमत भिन्न होती है.
  • समान नकदी प्रवाह वाले दो या अधिक उत्पादों की कीमत बाजारों के आधार पर अलग-अलग होती है.
  • किसी उत्पाद की वास्तविक कीमत भविष्य की ब्याज दर में छूट से अलग होती है.

एक ही उत्पाद की दो अलग-अलग कीमतें होने पर आर्बिट्राज लागू किया जा सकता है

आर्बिट्राज आसान लगता है लेकिन यह अक्सर बहुत मुश्किल होता है.

आर्बिट्राज दो तरह से या कई तरीकों से हो सकता है। सुविधा और समझ के लिए, साहित्य कई मध्यस्थों को ‘तीन-तरफा मध्यस्थता’ के रूप में संदर्भित करता है। हम उन्हें दो-मुद्रा और तीन-मुद्रा मध्यस्थता के रूप में संदर्भित करते हैं.

टू-वे आर्बिट्राज

कई प्रकार की मध्यस्थताएं हैं, जैसे कि एक या दो बाजारों के बीच श्रम मध्यस्थता। पूर्व और पश्चिम यूरोपीय सदस्य राज्यों के बीच श्रम की कीमत और मांग अलग-अलग हैं। यही कारण है कि कई पूर्वी यूरोपीय अपने श्रम को पश्चिम यूरोप में ले जाते हैं और मध्यस्थता अंतराल को बंद कर देते हैं। यह एक बाजार के भीतर श्रम मध्यस्थता है। यूरोपीय संघ और अफ्रीकी श्रम बाजारों के बीच अंतर विभिन्न बाजारों में एक मध्यस्थता है। मध्यस्थता कैसे काम करती है, यह समझाने में मदद करने के लिए यह केवल एक सरल उदाहरण है.

विदेशी मुद्रा मध्यस्थता, या “दो मुद्रा मध्यस्थता,” तब प्राप्त की जाती है जब आप किसी मुद्रा जोड़ी को कम कीमत में एक्सचेंज में खरीदते हैं, और फिर उसी जोड़ी को दूसरे एक्सचेंज में अधिक कीमत पर बेचते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि आपके दो अलग-अलग दलालों के साथ खाते हैं और वे EUR / USD के लिए थोड़ा अलग मूल्य प्रदान करते हैं; ब्रोकर X की विनिमय दर 1.1010 है जबकि ब्रोकर Y की दर 1.10 है.

यदि आप दूसरे ब्रोकर के साथ दस EUR / USD खरीदते हैं तो आपको 1,000,000 USD के लिए 909,090 EUR मिलेगा। यदि आप 1.1 यूरो की दर से यूरो को दूसरे ब्रोकर को बेचते हैं, तो आपको $ 1,000,909 मिलेंगे। आपने विदेशी मुद्रा मध्यस्थता द्वारा सिर्फ $ 909 बनाया। यदि दोनों दलालों में इस जोड़ी के लिए 1.5 पाइप फैला है, तो इस राशि के लिए लेनदेन की लागत $ 300 होगी, जो आपको $ 609 के लाभ के साथ छोड़ देगा.

10 पाइप दर अंतर बहुत आम नहीं है, लेकिन आप कई दलालों के बीच एक ही जोड़ी के लिए 1-4 पाइप अंतर पा सकते हैं। मैं अक्सर एक ही विदेशी मुद्रा जोड़े के लिए Oanda और ETX कैपिटल के बीच 1-3 पाइप दर अंतर देखता हूं। हालाँकि, चूंकि इन जोड़ियों के लिए प्रसार अक्सर 5 पिप्स से अधिक होता है, इसलिए मध्यस्थता की रणनीति संभव नहीं है.

मुद्रा व्यापार रणनीति पर अधिक जानकारी के लिए:

उचित मूल्य – ट्रेडिंग मुद्राओं के लिए एक कुशल तरीका – विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीतियाँ

व्यापार रणनीति – विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीतियाँ

त्रिकोणीय पंचाट

जैसा कि हमने ऊपर कहा, मध्यस्थता का उपयोग तब भी किया जा सकता है जब कई जोड़े के बीच दर अंतर हो। इसे सरल बनाने के लिए, हम त्रिकोणीय मध्यस्थता की व्याख्या करेंगे। यह दो-तरफ़ा मध्यस्थता से थोड़ा अधिक जटिल है लेकिन मूल तर्क समान है। उदाहरण के लिए, मान लें कि तीन अलग-अलग दलालों में नामित जोड़े के लिए निम्नलिखित दरें हैं:

दलाल जोड़ा मूल्यांकन करें
एक्स USD / CHF 0.8171 है
GBP / USD १.४६५ 65
जेड CHF / GBP 1.191

मध्यस्थता $ 1,000,000 खरीदता है, जिसका मतलब है कि ब्रोकर X को 10 लॉट USD / CHF बेचना। अब उसके पास 817,100 CHF है। फिर वह ब्रोकर वाई पर ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग के बदले में 817,100 CHF बेचता है जो उसे 686,062 CHF देगा। त्रिकोणीय आर्बिट्राज ट्रेडिंग योजना के अंतिम चरण के रूप में, व्यापारी यूएसडी में यूएसडी वापस $ 1,005,081 (686,062 x 1.465) के साथ समाप्त होता है। एक $ 4,631 लाभ का एहसास होता है अगर ब्रोकर इसमें शामिल सभी जोड़ों के लिए 1.5 पाइप फैल बनाए रखते हैं.

इस प्रकार की मध्यस्थता आसान नहीं है क्योंकि यह निर्धारित करने के लिए तेजी से गणना की आवश्यकता है कि क्या कोई लाभ होना चाहिए। हालांकि, दरें हर समय बदलती हैं, जिससे मानव के लिए गणना करना लगभग असंभव हो जाता है.

विदेशी मुद्रा के जोखिम पंचायत 

आर्बिट्रेज एक आसान और लाभदायक व्यापारिक योजना की तरह लगता है, लेकिन यह वास्तविक जीवन में थोड़ा अधिक जटिल है। मध्यस्थता से जुड़े कई डाउनसाइड और जोखिम हैं। सभी का सबसे बड़ा जोखिम निष्पादन प्रक्रिया है। जब आप दो अलग-अलग ट्रेडों के खुले और बंद को निष्पादित करते हैं, तो आपको उन्हें तुरंत निष्पादित करना होगा। यदि नहीं, तो आप दोनों ट्रेडों के प्रवेश या निकास के बीच मूल्य अंतर को ले जाने का जोखिम उठाते हैं। अगर बिकने वाला व्यापार खरीद व्यापार के ऊपर बंद हो जाता है, तो अंतर आपके लिए नुकसान का है.

उदाहरण के लिए, आप एक ब्रोकर के साथ 1.20 पर EUR / USD बेचते हैं और मूल्य विसंगति से लाभ के लिए दूसरे ब्रोकर के साथ 1.1997 पर खरीदते हैं। फिर आप उन्हें बंद करने की कोशिश करते हैं जब दोनों दलालों की कीमत 1.1210 तक पहुंच गई है, जिसका अर्थ है कि पहले व्यापार से 10 पिप्स खोना और दूसरे से 13 पिप्स जीतना। समस्या यह है कि कभी-कभी निष्पादन में कुछ सेकंड लग सकते हैं। इसलिए, यदि खरीद व्यापार तुरंत 1.2010 पर बंद हो जाता है, लेकिन बिक्री व्यापार कुछ ही सेकंड बाद 1.2015 पर बंद हो जाता है, तो आप दूसरे व्यापार से 15 पिप्स खो देंगे, जिसका अर्थ है कुल 2 पाइप नुकसान। ट्रेड खोलने पर समान जोखिम का सामना करना पड़ता है। व्यापार से संबंधित विलंबता एक विदेशी मुद्रा मध्यस्थता की रणनीति कितनी सफल हो सकती है, इसमें बहुत बड़ी भूमिका है.

फैल जाना एक और जोखिम है। कई दलालों में उतार-चढ़ाव फैलता है जो संकीर्ण और चौड़ा होता है। प्रसार दोनों दलालों पर 1.5 पिप्स हो सकता है, जिसका अर्थ है दो ट्रेडों के लिए कुल 3 पिप्स। संक्षेप में, दोनों दलालों के बीच एक ही जोड़ी के लिए 5 पाइप मूल्य विसंगति है। यह एक अच्छे सौदे की तरह लगता है, लेकिन जब आप ट्रेडों को बंद करने के लिए 3 पिप्स तक फैल जाते हैं, तो आप ट्रेडों को फैलाने के लिए 6 पिप्स का भुगतान करेंगे और आर्बिट्राज से 5 पिप्स जीतेंगे। शुद्ध परिणाम एक पाइप हानि है.

आर्बिट्रेज ट्रेडिंग एक कठिन व्यवसाय है

आर्बिट्रेज अच्छा जीतने के अवसर प्रदान करता है, लेकिन वे सामान्य व्यापारी के लिए बहुत दुर्लभ हैं। इसमें एक ही जोड़ी की छोटी विसंगतियों से लाभ को अधिकतम करने के लिए बड़ी मात्रा में धन और उच्च उत्तोलन की आवश्यकता होती है। उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग फर्म ऐसे हैं जो इसका लाभ उठाते हैं और सबसे अधिक लाभ कमाते हैं। हाई-स्पीड आर्बिट्राज ट्रेडिंग सिस्टम छोटी कीमत के अंतराल का पता लगा सकते हैं और उन्हें जल्दी से बंद कर सकते हैं। यह लिक्विडिटी जोड़ता है और बाजार को पूर्णता के करीब लाता है.

Mike Owergreen Administrator
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