हेजिंग – विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीतियाँ

वित्तीय बाजारों के व्यापारी, छोटे या बड़े, निजी या संस्थागत, निवेश या सट्टा, सभी जोखिम को सीमित करने के तरीके खोजने का प्रयास करते हैं और जोखिम प्रबंधन तकनीकों को नियोजित करके जीतने की संभावनाओं को बढ़ाते हैं। विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए कई दृष्टिकोण हैं और एक व्यवहार्य हेजिंग रणनीति सबसे शक्तिशाली है.

वास्तव में, हेजिंग नुकसान को कम करने और जीतने की संभावना को अनुकूलित करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है; इसलिए कई बड़े संस्थानों को इसकी रणनीति का एक अनिवार्य घटक होना चाहिए, विशेष रूप से प्रमुख मूल्य आंदोलन की अवधि के दौरान। इस रणनीति के नाम पर निवेश फंड भी हैं क्योंकि वे ज्यादातर ट्रेडों को ‘हेज’ करते हैं और इसलिए उन्हें ‘फंडेड फंड’ कहा जाता है।.

एक हेजिंग रणनीति क्या है?

‘हेज’ का अर्थ है कि एक ही समय में या थोड़े समय के भीतर दो अलग-अलग उपकरण खरीदना और बेचना। यह विभिन्न बाजारों में पूरा किया जा सकता है, जैसे विकल्प और स्टॉक, या विदेशी मुद्रा जैसे एक में.

अधिकांश उद्योगों में, नुकसान के जोखिम को सीमित करने के लिए, आपको बीमा खरीदना चाहिए। यह वित्तीय बाजारों पर भी लागू होता है, लेकिन बीमा शुल्क से बचने के लिए हेजिंग रणनीति विकसित की गई है। 19 वीं शताब्दी के कृषि वायदा बाजारों में सक्रिय हेजिंग के पहले उदाहरणों में से एक है। उन्हें कृषि जिंसों के मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण व्यापारियों को संभावित नुकसान से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया था.

हेजिंग विदेशी मुद्रा द्वारा जोखिम को कैसे सीमित करें

हेजिंग फॉरेक्स, एक बहुत ही आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली रणनीति है। फॉरेक्स में सक्रिय रूप से हेज करने के लिए, एक व्यापारी को दो सकारात्मक सहसंबद्ध जोड़े जैसे EUR / USD और GBP / USD या AUD / USD और NZD / USD का चयन करना होगा और दोनों पर विपरीत दिशाएँ अपनानी होंगी। हेजिंग अनिश्चितता के समय में नुकसान के जोखिम को खत्म करने के लिए है – यह उस का एक बहुत अच्छा काम करता है.

लेकिन सुरक्षा एक व्यापारी की एकमात्र चिंता नहीं हो सकती है, अन्यथा, यह व्यापार नहीं करना सबसे सुरक्षित होगा। यही कारण है कि हम हेजिंग रणनीति को लाभदायक बनाने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग करते हैं, न कि केवल सुरक्षित। यह वह जगह है जहां विश्लेषणात्मक क्षमता जो आपको लाभान्वित करेगी जबकि आप सहसंबद्ध जोड़े पर विपरीत स्थिति लेते हैं। हेज का फैसला करते समय, एक व्यापारी को दो सहसंबद्ध जोड़े को हाजिर करने के लिए विश्लेषण को नियोजित करना चाहिए जो उल्टा या नकारात्मक आंदोलन के लिए उसी तरह से कार्य नहीं करेगा।.

उदाहरण # 1: GBP / USD और EUR / USD के लिए एक हेजिंग रणनीति

जैसा कि वे कहते हैं, एक तस्वीर 1000 शब्दों के लायक है, इसलिए हाल के अतीत के कुछ वास्तविक चार्ट के साथ विदेशी मुद्रा हेजिंग के लाभों का वर्णन करें.

उपरोक्त चार्ट की जांच के माध्यम से, हम देख सकते हैं कि मई 2014 की शुरुआत में, यूरो और पाउंड दोनों क्रमशः डॉलर, 1.40 और 1.70 के मुकाबले बड़े गोल स्तरों पर थे। इन स्तरों को वैध प्रतिरोध के रूप में कार्य करना चाहिए था.

EUR / USD और GBP / USD के साथ एक वर्ष से अधिक समय तक अपट्रेंड पर, एक सुधार या उत्क्रमण देर से अतिदेय था। १.४० और १. 1.० पर, दोनों जोड़ियों पर एक छोटा उचित लगा। हालाँकि, सहसंबंधी जोड़े पर दो छोटे पदों में प्रवेश करना एक जोखिम से बहुत बड़ा होगा या एक भी अगर छोटी प्रविष्टि से काम नहीं चलेगा। एक उचित हेजिंग रणनीति तैयार करने के लिए, हमें यह विश्लेषण करना होगा कि इनमें से कौन सी जोड़ी सबसे कमज़ोर थी, एक छोटी और दूसरी पर लंबी.

तकनीकी रूप से, EUR / USD ने एक साल पहले से नीचे से 1,300 पाइप रन बनाए थे, जबकि GBP / USD ने 2,4,000 पाइप यात्रा की थी। तो यूरो पाउंड के रूप में मजबूत नहीं था – अगर डॉलर मजबूत हुआ, तो EUR / USD को गिराने के लिए तैनात किया गया था। यूरोजोन और ब्रिटेन के बीच डेटा और मैक्रोइकॉनॉमिक दृष्टिकोण था। यूरोप उस समय भी संघर्ष कर रहा था और डेटा प्रभावशाली नहीं था। इसके विपरीत, ब्रिटेन तेजी से विस्तार पर था, डेटा उम्मीदों से अधिक था और बीओई के एजेंडे पर ब्याज दर में बढ़ोतरी थी। इसने हमें यूरो को छोटा करने के आधार पर एक हेजिंग रणनीति को छोड़ दिया क्योंकि इसके गिरने का सबसे अच्छा मौका था और संभवतः GBP / USD की तुलना में बहुत अधिक था। लेकिन कीमतों में गिरावट निश्चित नहीं थी, इसलिए हम GBP / USD पर लंबे समय तक चले गए क्योंकि इसमें निरंतर वृद्धि की बेहतर संभावना थी। अगर यह उल्टा हुआ, तो चाल EUR / USD से छोटी होगी.


लगभग एक ही समय में, दोनों जोड़े चरम पर पहुंच गए और जल्दी से गिरने लगे। EUR / USD लगभग 500 पिप्स गिर गया और GBP / USD लगभग 300 पिप्स गिर गया। यदि हम यूरो को छोटा करते हैं और प्रत्येक के साथ स्टर्लिंग पर लंबे समय तक चले जाते हैं, तो हम पहले में 5,000 यूएसडी लेते हैं और दूसरी जोड़ी पर 3,000 यूएसडी खो देते हैं। यह ट्रेडिंग योजना हमें एक बेहद प्रभावी हेजिंग रणनीति से 2,000 यूएसडी लाभ के साथ छोड़ती है. 

वही विश्लेषण फिर से लागू होता है जब हमने EUR / USD को छोटा किया और जून 2014 की शुरुआत में GBP / USD पर लंबे समय तक चला। GBP / USD ने 350 पाइप की चाल 1.7050 कर दी, जबकि EUR / USD में केवल 150 पिप्स का प्रबंधन हुआ। तो, मानक लॉट के साथ 200 पिप्स एक अच्छा 2,000 USD लाभ में भुनाया गया। यदि वे दोनों गिरना जारी रखते हैं, तो यूरो में कमी कठिन पड़ने के लिए की जाती है। इस बीच, GBP में लंबी स्थिति, छोटे नुकसान को देखना था, एक लाभदायक हेजिंग रणनीति सुनिश्चित करना। यह विदेशी मुद्रा में हेजिंग का पूरा बिंदु है – कोई हारे हुए के साथ छोटा मुनाफा। हम निश्चित रूप से, ट्रेडों के आकार को बढ़ाकर लाभ बढ़ा सकते हैं.

उदाहरण # 2: कमोडिटी जोड़े

एक दूसरा उदाहरण है सहसंबंधी वस्तु मुद्राओं AUD और NZD के बीच हेजिंग रणनीति। नीचे दिए गए USD के खिलाफ इन दो मुद्राओं के साप्ताहिक चार्ट पर हम स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि AUD / USD लगभग 2,000 पिप्स के मजबूत डाउनट्रेंड में रहा है और रिट्रेसमेंट केवल 800 पिप्स के लायक था। यह तब हुआ जब एनजेडडी / यूएसडी एक अपट्रेंड पर था, पिछले गिरावट की तुलना में बड़ा कदम था.

पिछले 4-5 सप्ताह से साप्ताहिक और दैनिक चार्ट पर आने के बाद, अपट्रेंड अपने अगले चरण को शुरू करने वाला था। सबसे अच्छा विकल्प एनजेडडी पर एक लंबा लेना है। लेकिन सुरक्षित रहने के लिए, अपट्रेंड को जारी रखने में विफलता के मामले में, एयूडी पर एक छोटा अधिक उपयुक्त नाटक है.

audusd-w1.png

यदि जोड़े गिरते थे, तो हमने जो AUD बेचा वह गिरना मुश्किल है क्योंकि यह उस NZD की तुलना में अधिक दबाव के साथ कमजोर है जिसे हमने खरीदा था। NZD पर नुकसान AUD पर लाभ से छोटे होने की संभावना थी, भले ही हम लाभ के बारे में गलत थे। जिस घटना में हम सही थे, एनडीएस लॉन्ग को एक लाभ की गारंटी देते हुए एयूडी शॉर्ट पर जो कुछ भी मिला उससे बड़ा लाभ पैदा करना था. 

उसी वर्ष जून की शुरुआत में प्रवेश के बाद, एनजेडडी / यूएसडी ने 400 पाइप का लाभ देखा। इसके विपरीत, AUD / USD में कमी केवल एक ही समय में वापस अवधि के लिए एक 200 पाइप लाभ का एहसास हुआ। यह हमें 200 के लाभ के साथ छोड़ देता है। जब विदेशी मुद्रा हेजिंग करते हैं, तो हमें बड़े आकार के साथ कम अस्थिर जोड़ी की भरपाई करनी होती है। NZD के कदम AUD की तुलना में लगभग 20% छोटे हैं, इसलिए हेज में प्रवेश करते समय NZD व्यापार का आकार 20% बड़ा होगा, इसलिए 200 पाइप लाभ को 2,400 USD लाभ बना देगा.

हेजिंग-रैपिंग थिंग्स अप

संक्षेप में, हेजिंग यह भविष्यवाणी करने के लिए एक रणनीति नहीं है कि किस तरह से एक निश्चित मुद्रा जोड़ी जाएगी, बल्कि आपके लाभ के लिए प्रचलित बाजार गतिशील का उपयोग करने का एक तरीका है। विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए एक ठोस हेजिंग रणनीति एक ‘बीमा पॉलिसी’ प्रदान कर सकती है। यदि आप इसे सही करते हैं, तो आप सभी कर सकते हैं लेकिन गारंटी देते हैं कि आप फिर से एक और व्यापार नहीं खोते हैं.

विदेशी मुद्रा हेजिंग शुरू करने के लिए, विभिन्न संभावनाओं को समझने के लिए अन्य व्यापारिक रणनीतियों को खेलना चाहिए। हमारे our की जाँच करेंविदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीतियाँ पृष्ठ कई विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीतियों के बारे में अधिक जानने के लिए जिन्हें आपको जानना चाहिए.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map