banner
banner

תחזית מחיר זהב לשנת 2020: האם הזהב תמשיך לעלות ברבעון הרביעי?

המחירים לזהב המתכת היקרה זינקו מאז תחילת 2020. זהב פתח את השנה ב -1,517, והוסיף יותר מ -2,800 פיפס לדרגת 1,800 המחירים. סוחרי מט”ח סוחרים את סנטימנט השוק חסר הסיכון, שמונע ברובו על ידי מגפת ה- COVID19 כרגע. בעדכון זה אנו הולכים לחזות את מחירי הזהב לא רק לשנה זו, אלא גם לשנים הקרובות.

קרא את העדכון האחרון בכתובת מחיר זהב 2021 תחזית

 

נוֹכְחִי זהב מחיר: $

שינויים אחרונים במחיר הזהב

פרק זמן שינוי ($) שינוי %
30 ימים +63.10 +3.62%
6 חודשים +250.20 +16.07%
1 שנה +381.90 +26.80%
5 שנים +673.60 +59.44%
מאז 2000 +1,519.10 +527.83%

מחירי הזהב נמצאים במסלולם של העלייה השבועית השישית בגב אל גב, לראשונה מזה למעלה משנה. עם זאת, המומנטום השורי נעצר, עם מחירי הספוט בלבד בשבוע הקודם, ועלייה שולית של 0.5%. בתורו, זו מציבה את השאלה: כשכבר הופרשו 1800 דולר, מה צפוי לנו בהמשך?

תחזית זהב: רבעון 4 2020 תחזית זהב: שנה אחת תחזית זהב: 3 שנים
מחיר: 1,896 דולר

מחיר נהגים: הגל השני של COVID19, התנגדות כפולת צמרת, המדיניות המוניטרית היונה של פד, הגבירה את הערעור על מקלט בטוח.

מחיר: 1,720 דולר & 1,618 דולר

מחיר נהגים: התאוששות COVID19, עמידות כפולה עליונה, מדד דובי בזהב שנקנה יתר על המידה.

מחיר: 2,160 דולר

מחיר נהגים: התאוששות COVID19, עמידות כפולה עליונה, מדד דובי בזהב שנקנה יתר על המידה.

 

תרשים לייב זהב

זהב

 

גורמים נפוצים המשפיעים על מחירי הזהב

זו הייתה שנה קשה עבור המניות, אך להיפך, זו הייתה שנה יוצאת דופן לא רק לזהב פיזי אלא גם למשקיעי זהב. כפי שרובכם יודעים, המתכת הצהובה משמשת לעיתים קרובות כנכס מקלט בטוח, מכיוון שביצועי מחיר הזהב לרוב עולה בתקופות של אי וודאות. ישנם גורמים מרובים המעורבים בקביעת הטיה שורית בזהב. בואו לחקור אותם בזה אחר זה כדי לקבוע תחזית מחיר זהב.

  • דולר אמריקאי & מדיניות מוניטרית של FED (קיצוצים בשיעור שלילי):

הזהב והדולר האמריקני נמצאים בקורלציה שלילית כמעט לשני שליש מהמקרים (כאשר אחד מתקדם, השני יורד, ולהיפך). בעוד שמשקיעים גלובליים אכן מצליחים לרוץ עם הדולר האמריקני בתקופות של אי ודאות, תנועה מסוג זה הושתקה בשנה הקודמת, למרות מלחמת הסחר עם סין. הם העדיפו ללכת עם זהב.

השנה, ההשפעה המשמעותית ביותר על מחירי הזהב הונעה על ידי המדיניות המוניטרית האמריקאית, שבשליטת הפדרל ריזרב. שיעורי הריבית משפיעים באופן משמעותי על מחירי המטילים, בשל הגורם המכונה “עלות הזדמנות”. עלות הזדמנות היא הרעיון לוותר על רווח כמעט מובטח בהשקעה אחת כדי להשיג רווח גדול יותר בהשקעה אחרת. על פי התחזית ההיסטורית, קיים מתאם שלילי חזק בין שיעורי הריבית למחירי הזהב.

עם זאת, ניתן לייחס רווחים חדים במחירי הזהב לריביות הנמוכות מכל הבנקים המרכזיים ברחבי העולם, אשר הונעו במטרה לרסן את ההאטה הכלכלית שנגרמה על ידי הנעילה שנגרמה על ידי מגיפת נגיף העטרה. הפדרל ריזרב האמריקני הוריד את הריבית מ -1.75% ל -1.25% בחודש מרץ, מה שגרם למכירה חדה בדולר האמריקני והביא להטיה שורית למתכת היקרה, הזהב. מאוחר יותר, בהתחשב בהתפרצות המסיבית של COVID19, החליט הפדרל ריזרב להוריד את השיעור עוד יותר ב- 16 במרץ, מ- 1.25% ל- 0.25%, מה שהפך את הזהב לשורי עוד יותר השנה.  

  • התרסקות שוק המניות

ההתרסקות האחרונה בשנת 2020 בבורסה בארה”ב לא הוגבלה רק לארה”ב. במקום זאת, זו הייתה התרסקות שוק המניות העולמית שהחלה ב -20 בפברואר 2020. ב -12 בפברואר ממוצע התעשייה של דאו ג’ונס, ה- NASDAQ Composite וה- S&מדד P 500 סיימו כולם בשיאי שיא (בעוד נאסד”ק ו- S&P 500 הגיע לשיאים שלאחר מכן ב -19 בפברואר). בין התאריכים 24-28 בפברואר, שוקי המניות ברחבי העולם דיווחו על הירידות הגדולות ביותר של שבוע מאז המשבר הפיננסי בשנת 2008. ב- 9 במרץ דיווחו מרבית השווקים העולמיים על ירידות קשות, בעיקר בגלל מגפת ה- COVID-19 ומלחמת מחירי הנפט בין רוסיה ל מדינות ה- OPEC, בראשות ערב הסעודית. זה נודע באופן לא רשמי בשם יום שני השחור. באותה תקופה זו הייתה הירידה הגרועה ביותר במניות מאז המיתון הגדול בשנת 2008.

לכן, כתוצאה מכך, רוב המשקיעים היו זהירים ופנו להשקעות מקלט בטוח כמו זהב, מכיוון שהמתכת הצהובה ידועה כאחת מאפשרויות ההשקעה הבטוחות ביותר, מכיוון שהסיכויים שהיא תאבד מערכה הפנימי כמעט ולא קיימת. . מחירי המתכות היקרות עשויים להשתנות, אך הם לעולם לא יירדו לאפס. מסיבה זו ממש, מחירי הזהב זורחים בחדות בתקופות של משבר כלכלי או רמות אי וודאות גבוהות. אי אפשר להכחיש כי סוחרים מעדיפים לנקוט באפשרויות בטוחות יותר מאשר לדבוק באלה שרגישים למספר גורמים כלכליים וגיאופוליטיים..

הקשר בין מחירי הזהב לשוקי המניות הוא הפוך. בעיקר, מחירי הזהב יירדו כאשר שוקי המניות יניבו ביצועים טובים ולהיפך. כמו כן, כאשר שוק המניות קורס, הביקוש לזהב עולה, מכיוון שיותר ויותר משקיעים בוחנים אפשרויות בטוחות יותר..

  • נתונים כלכליים & זהב

מניע נוסף של מחירי הזהב יכול להיות קשור לנתונים הכלכליים בארה”ב. נתונים כלכליים, כמו דוחות שוק העבודה, נתוני השכר, נתוני הייצור, המכירות הקמעונאיות וצמיחת התוצר משפיעים כולם על החלטות המדיניות המוניטרית של הבנק הפדרלי רזרב בארה”ב, וזה משפיע ישירות על מחירי הזהב. מגפת ה- COVID-19 השפיעה על חברות וכלכלות בבסיסן, וכתוצאה מכך גדלה העוני ואי השוויון בקנה מידה עולמי..

כתוצאה מכך, הצמיחה החלשה יותר במונחים של מקומות עבודה, עליית האבטלה, נתוני התעשייה החלשים, ירידה במכירות הקמעונאיות והחלשת הצמיחה בתוצר יוצרים תרחיש פד יונה על שיעורי הריבית, מה שמעלה את מחירי הזהב. באפריל עלו מחירי המתכת היקרה ביותר מ -1,600 פיפס, והגיעו לשיא של כ -1,746, זאת בעקבות תביעות חסרות עבודה בארה”ב מהצפוי. בחודש אפריל מספר האמריקנים שהגישו בקשה לדמי אבטלה עלה בשיא של 6.6 מיליון, והביא את המקרים האחרונים ללא עבודה ל -10 מיליון, מכיוון שהמאבק הכללי להפחית את התפשטות נגיף העטרה פגע בכלכלה. מחירי הזהב זינקו בכך במעל 10% באפריל.

  • COVID19 – מגיפת Coronavirus 

התפרצות COVID19, שזוהתה לראשונה בסין, הדביקה אנשים ב 188 מדינות, והייתה לה השפעה שלילית משמעותית על הכלכלות העולמיות, ובכך הגדילה את הביקוש למקלט בטוח בשוק ושלחה את מחירי הזהב לשיאי שיא. על פי נתונים מאוניברסיטת ג’ון הופקינס, מספר החולים COVID-19 ברחבי העולם מסתכם ב -14.5 מיליון, ולמעלה מ -600,000 איש מתו. רבע מלא מהמקרים וקרוב לרבע ממקרי המוות דווחו מארה”ב; במדינה זו, מספר ההרוגים בגלל המגפה האמריקאית הגיע זה עתה ל -140,000.

מתחילת השנה פנו המשקיעים למתכת המקלט הבטוח, והסנטימנט הזה נשמר בגלל החשש מהגל השני של נגיף העטרה. כתוצאה מכך, שוק המניות העולמי לרוב נע נמוך יותר, בעוד המסחר במקלטים בטוחים, כמו הדולר האמריקני וזהב, הוא שורי.

  • מתחים גיאופוליטיים

את הסיבה לדרגת האי-וודאות הגבוהה בשוק ניתן לייחס גם למתיחות הגיאו-פוליטית הממושכת בין ארה”ב לשאר כלכלות העולם. אלה כוללים את האיחוד האירופי (האיחוד האירופי), בריטניה וסין. יתר על כן, כל פעילות שמגבירה את מלחמת ארה”ב וסין דוחפת את מחירי הזהב לשיאי שיא. בינתיים, סין וארה”ב שיגרו סנקציות חדשות זו על זו, בסכסוך המתמשך שגרם לעתיד הזהב לטפס לשיאי חיים.

 

זהב – חיזוי מחיר XAU / USD לחמש השנים הבאות

לפני שנתחיל, נבהיר דבר אחד: רוב תחזיות המחירים אינן שוות יותר מטריה בהוריקן, מכיוון שיש לקחת בחשבון כמה גורמים, כל כך הרבה משתנים המשתנים ללא הרף, שאפילו התחזית החכמה ביותר בדרך כלל מפספס את המטרה.

עם זאת, רוב הסוחרים מניעים בעיקר את התחזיות שלהם על בסיס נקודה אחת. “שיעורי הריבית יעלו, אז הזהב יירד.” ובכן, ישנם כמה גורמים אחרים שלדעתי ישפיעו על מחיר הזהב השנה:

1: הדולר האמריקאי 

2: דרישת השקעה 

3: קניית בנקים מרכזיים 

4: מחזורי מסחר ב- COMEX 

5: אינדיקטורים טכניים 

6: אספקה ​​חדשה מהמוקשים 

7: גורמים כלכליים ומוניטאריים עתידיים.

בהתחשב בכל הגורמים הללו, מחיר הזהב יגיע לשיא במהלך 6 עד 9 החודשים הקרובים. “עם זאת, יש סבירות של 30% שהיא תעלה על 2,000 דולר בחמש-עשרה החודשים הקרובים.”

  • בחירות לנשיאות ארצות הברית 2020

האירוע הפוליטי הגדול ביותר של שנת 2020 יהיה הבחירות לנשיאות ארצות הברית ב -3 בנובמבר. הרשו לי להזכיר כמה טוב היה מר טראמפ לוול סטריט בתקופת כהונתו עד כה. כרגע, טראמפ עומד בפני חקירת הדחתה, והסיכוי שהוא יזכה בה. אבל לבחירות בנובמבר הוא רחוק מלהיות מנצח, כאשר הסקרים נוטים יותר כלפי המתמודד הדמוקרטי, ג’ו ביידן..

דונלד טראמפ כיוון לסין בכל מיני דרכים, כחלק ממערכת הבחירות שלו, וזה יהיה טוב לוול סטריט. כפי שצוין לעיל, למניות יש מתאם שלילי למחירי הזהב, ומשמעות הדבר היא שכל מה שטוב לוול סטריט הוא רע לזהב ולהיפך.

אם טראמפ ינצח בבחירות הקרובות בנובמבר, הסיכוי שמניות ארה”ב יתגייסו, ומחירי הזהב יצנחו. עם זאת, אם המתחרה שלו ג’ו ביידן ינצח בבחירות, אז המניות בארה”ב יסבלו, וככל הנראה הזהב יעלה גבוה יותר. 

  • אינפלציה – מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן)

האינפלציה היא עלייה במחיר הסחורות והשירותים, ורמת אינפלציה גבוהה יותר נוטה לדחוף את מחירי הזהב גבוהים יותר, בעוד שאינפלציה נמוכה יותר, או דפלציה, מכבידה על מחירי הזהב. אינפלציה היא כמעט תמיד סימן לצמיחה כלכלית והתרחבות. בכל פעם שהכלכלה צומחת ומתרחבת, הפדרל ריזרב נוטה להגדיל את היצע הכסף. 

היצע הכסף המורחב מחליש את כל השטרות הקיימים במחזור, מה שמייקר את רכישת הנכס שהוא חנות מוכרת של ערך, כמו זהב. זו הסיבה שיש היצע כספי מוגבר כאשר מכניסים תוכניות הקלה כמותיות ותוכניות רכישת אג”ח, ומחירי הזהב הופכים חיוביים בתגובה..

לאחרונה, כאשר מגפת נגיף הכורון השפיעה בצורה כל כך קשה על הכלכלה העולמית, כל הכלכלות הגדולות הציגו הקלות כמותיות יותר והגדילו את תוכניות קניית האג”ח שלהן, מה שבתורו הגדיל את היצע הכסף והעלה את האינפלציה, ובסופו של דבר זה עזר למחירי הזהב לעלות גבוה יותר.

  • תנועות מטבע

משפיע חזק נוסף על מחירי הזהב הוא תנועת המטבעות, במיוחד הדולר האמריקני, מכיוון שמחיר הזהב נקוב לדולר. כידוע, לדולר האמריקני יש מתאם שלילי למחירי הזהב, ובכל פעם שהדולר האמריקני מתחזק, בעיקר בגלל הכלכלה האמריקאית ההולכת וגדלה, מחירי הזהב סובלים. נהפוך הוא, בכל פעם שהדולר האמריקני נופל, הוא נוטה לדחוף את מחירי הזהב גבוה יותר, כאשר מטבעות וסחורות אחרים עולים בערכם.

 

ניתוח טכני – האם אנו יכולים לצפות לתיקון דובי בזהב – XAU / USD? 

אם כבר מדברים על הצד הטכני של השוק, הזהב נסחר עם הטיה שורית מוצקה, לאחר שהתנשא לרמה של 1,806. במסגרת הזמן החודשית, המתכת היקרה יצרה את דפוס הפמוט “שלושה חיילים לבנים”, מה שמעיד על הסיכויים להמשך המגמה השוורית. מלבד זאת, האינדיקטורים המובילים, כמו MACD ו- RSI, מחזיקים מעל 0 ו- 50 בהתאמה, מה שמדגים את ההטיה השורית בזהב..

XAU / USD שלושה חיילים לבנים, RSI, MACD ו- 50 EMA - הכל מציע קנייה

XAU / USD שלושה חיילים לבנים, RSI, MACD ו- 50 EMA – הכל מציע קנייה

בתרשים החודשי, הממוצע הנע האקספוננציאלי של 0 התקופות מעיד על הטיה שורית חזקה, אך יחד עם זאת, הוא גם מציע סיכויים מוצקים לתיקון דובי, מכיוון שהערך שלו נשאר ברמה של 1,408, שנמצאת רחוק מהנוכחי מחיר שוק של 1,808.

XAU / USD Fibonacci רטרקשן

XAU / USD Fibonacci רטרקשן

אם כבר מדברים על חיזוי מחירי זהב, אנו יכולים לצפות שמחירי הזהב ימשיכו במסחר השורי שלהם, ויווצרו רמת התנגדות עליונה כפולה ב -1,916. מתחת לרמת 1,916, המתכת היקרה שנקנתה יתר על המידה, זהב, עלולה לנשום ולגרום לדירוג דובי עד לרמת 1,729, המסמנת את רמת פיבונאצ’י של 23.6%. מתחת לזה ניתן היה למצוא את התמיכה הבאה בסביבות 38.2% פיבונאצ’י של 1,630. לעומת זאת, הפריצה השורית ברמת 1,916 עשויה לגרום להטיות שוריות עד לרמה של 2,160 במהלך השנה הקרובה. בואו נתחזק למחצית השנייה של השנה ונשקיף מקרוב על הצד הבסיסי של השוק. 

בהצלחה!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me