תחזית מחיר EUR / USD לשנת 2021: זמן מכריע לקונים EUR / USD

EUR / USD תמיד היה אופנתי מאוד; זה יורד למשך מספר שנים, ואז הופך לשורי ועולה כמעט עשור, רק כדי לרדת שוב לשנים הבאות. אבל מאז 2017, ייתכן שהמגמה השתנתה עבור זוג זה. האירו היה במגמה דובית מול הדולר האמריקני משנת 2008, לאחר המשבר הפיננסי העולמי, והוא כיוון לשיוויון ב -1: 1 שגם אותו חיזו אנליסטים רבים. אבל זה לא קרה, ולמעשה, המגמה עשויה הייתה להיות שורית מאז 2017.

במרץ 2020, EUR / USD ניסה את החיסרון מכיוון שוירוס העטרה מצא את דרכו לאירופה, אך הפעם התהפך גבוה יותר, מה שהיה איתות על היפוך המגמה לטווח הארוך. אות חזק נוסף היה המומנטום השורי מאז. היורו / הדולר התגייס, והוביל את שוק המט”ח מול הדולר לעיתים, ונשבר מעל ה- 100 SMA ב -1.20 בתרשים החודשי, שסיים את המעקב השורי בשנת 2018. כעת צמד זה מתמודד עם אזור התנגדות מרכזי נוסף, שנמתח מ -1.2350 עד 1.2380; אם היא תישבר מעלה, המעקב החוזר יהפוך למגמה שורית בטווח הזמן הזה, אם לא זה יהיה רק ​​מעקב חוזר אחר לפני שהמגמה השורית ארוכת הטווח תחדש שוב.

נוֹכְחִי EUR / USD מחיר: $

 

שינויים אחרונים במחיר EUR / USD

פרק זמן שינוי ($) שינוי %
6 חודשים +0.074 דולר +9.9%
+9.9% +0.078 דולר +10.6%
3 שנים +0.175 +16.2%
5 שנים 0.013 דולר 1.9%
מאז 200 +0.222 דולר +22.2%

 

היורו / הדולר מושפע מאוד מהיסודות, מכיוון ששני המטבעות הללו מייצגים שניים משלושת האזורים הכלכליים הגדולים בעולם, אם כי נראה שביסודות הם סותרים לעת עתה. הצד הכלכלי מובהק בבירור לדולר, שכן כלכלת ארה”ב שומרת על קצב התאוששות טוב לאחר התרסקות ה- COVID-19, ואילו אירופה קרובה למיתון נוסף, אך הפוליטיקה אינה מעדיפה את הדולר. זו הייתה אחת הסיבות העיקריות לריצה השורית ב- EUR / USD, שהביאה את הצמד הזה מעל 1.20 ולאזור ההתנגדות מעל 1.2350. 

הסכם הסחר של הברקזיט, שהושג ברגע האחרון בדצמבר אשתקד, מהווה גורם חיובי נוסף ליורו. אמנם כעת, זוג זה ניצב בפני שני מכשולים / אירועים גדולים בתחילת 2021: הראשון אזור ההתנגדות ב- 1.2350-80 והשני, עתידה של הפוליטיקה האמריקאית, שתכריע גם את דרכה הכלכלית של המדינה בארבע השנים הבאות. שני הצדדים פגיעים כרגע, וכשהעולם מוצא את משבר וירוס הקורונה לקראת האביב, הריבאונד באירופה אם יהיה כזה, יעזור גם ליורו.. 

EUR / USD – סיכום תחזית

תחזית EUR / USD: H1 2021

מחיר: 1.16 דולר – 1,17 דולר

מניע מחירים: פוליטיקה בארה”ב, היפוך טכני, וירוס קורונה, כלכלה גלובלית

תחזית EUR / USD: שנה אחת

מחיר: 1,350 דולר – 1,400 דולר

מניעי מחירים: התאוששות כלכלית, Post COVID-19, ECB-Christine Lagarde, בנקים מרכזיים פחות יונים

תחזית EUR / USD: 3 שנים

מחיר: 2,000 דולר


מניע מחירים: מדיניות מוניטרית מהודקת יותר, FED- ג’רום פאוול, פוליטיקה גלובלית

 

EUR / USD תרשים חי

 

חיזוי המחיר של EUR / USD לחמש השנים הבאות

כפי שהזכרנו לעיל, EUR / USD היה במגמה דובית משנת 2008, אך מצב הנגיף הכלילי היה חיובי עבור EUR / USD, שהגיע בעיקר בגלל הירידה בדולר. בתחזית האחרונה שלנו, הצענו שהירידה בדולר האמריקני תסתיים מהסיבות שהוזכרו לעיל. אזור ההתנגדות 1.20 היה גם אזור חשוב להתגבר עליו, על פי ניתוח טכני.

עם זאת, הירידה בדולר נמשכה, למרות ההתאוששות הכלכלית החזקה, וה- EUR / USD סגר את 2020 עם מומנטום שורי חזק. היסודות לא נראים טוב עבור האירו, כך שאם הירידה בדולר תסתיים בקרוב, המגמה תשתנה מיד. מצב וירוס הכלילי הוא גם גורם מרכזי, מכיוון שאירופה מטילה מגבלות כבדות, הפוגעות מאוד בכלכלה, ולכן ישנם לא מעט גורמים במשחק בתחילת השנה החדשה, שכנראה יתבהרו ככל שיעברו השבועות..     

EUR / USD מנצל את קוביד 19 בצורה מיטבית?  

האירו הגיב באופן מוזר למדי מאז תחילת מגיפת הנגיף הכורוני. ה- EUR / USD זינק יותר בסוף פברואר, אז הנגיף עשה את דרכו לאירופה, וגדל מ- 1.08 ל- 1.15 כאשר המטבעות האחרים התרסקו מול הדולר. אבל זה גם הפך דובי בשבועיים הראשונים של חודש מרץ, וירד ל -1.0630. בחודש מאי זה התחיל להתהפך גבוה יותר, כאשר הדולר הפך לשורי, ומאז לא הסתכל לאחור. יש שני צדדים לריצה השורית החזקה הזו מאז מרץ 2020 – הדולר, שנפגע במהלך תקופה זו, והיורו, שנהנה מכל אלה, והוביל את העלייה לרוב המטבעות הגדולים..

המצב של נגיף הכילה לא נראה רע מדי בארה”ב, והמגבלות אינן קשות מדי, מלבד מדינות ניו יורק וקליפורניה, בעוד שבאירופה המגבלות קשות יותר, עם זן הנגיף החדש בבריטניה. עם זאת, הדולר ירד בכל זאת. היורו, לעומת זאת, הוביל את המטבעות גבוהים יותר, למרות שגוש האירו היה בעל המגבלות החזקות ביותר. אחת הרמות העיקריות ב -1.20 חלפה, שפתחה את הדלת ל -1.2550 ואולי יותר גבוהה, אם הסנטימנט במט”ח יישאר זהה, ופעולות מחיר מסוג זה נמשכות. הקונים צברו ביטחון רב עוד יותר לאחר הפסקה של 1.20, ונראה שהם היו האחראים לחלוטין בשבוע הראשון של 2021. לכן, כל המצב בווירוס הכלילי הזה היה חיובי עבור ה- EUR / USD..      

יסודות ארה”ב נראים הרבה יותר חזקים מאשר יסודות גוש האירו  

התמונה הבסיסית דומה למצב וירוס העטרה שניתחנו לעיל; ברור שהם בעד הדולר, מכיוון שכלכלת ארה”ב מצליחה הרבה יותר טוב מכלכלת גוש האירו, אך הדולר יורד בזמן שהיורו מתגייס. בואו נסתכל על היסודות של שתי הכלכלות.  

דו”ח הייצור של גוש האירו בדצמבר 2020

חוֹדֶשׁ מַמָשִׁי צָפוּי קודם
PMI לייצור ספרדי 49.8 50.8 52.5
ייצור PMI 55.2 51.5 52.3
PMI לייצור איטלקי 51.5 52 53.8
PMI לייצור צרפתי 49.6 49.1 49.1
PMI לייצור גרמני 57.8 57.9 57.9
PMI ייצור סופי של האיחוד האירופי 53.8 53.6 53.6

 

כפי שמוצג בטבלאות לעיל, תחום הייצור אינו במצב טוב בגוש היורו, מלבד גרמניה, המושכת למעשה את כל הייצור בגוש היורו. עם זאת, הדבר השפיע רק על הסקר, שכן מדד ה- PMI בייצור נמוך למדי באיטליה, צרפת וספרד, ולא רחוק מכיווץ. כך שהייצור, שהוא התחום החזק ביותר בתקופות משבר אלו, מכיוון שהשירותים הושמדו עקב הנעילה וכל שאר ההגבלות, אינו מתרחק מדי מכיווץ..  

ISM ייצור ארה”ב בדצמבר

ISM ייצור PMI 60.7 56.6 57.5
מחירי ייצור ISM 77.6 66 65
PMI ייצור סופי 57.1 56.3 56.5

 

לעומת זאת, הייצור האמריקני עולה יותר. דוח ה- PMI הסופי של הייצור לחודש דצמבר, שפורסם בתחילת ינואר, תוקן גבוה יותר ל -57.1 נקודות לעומת 56.3, שהיה כבר רמה הגונה מאוד. דוח הייצור של ISM מראה מצב טוב עוד יותר במגזר זה, עולה מעל 60 נקודות ופונה לשיא שיא נוסף, אם פעילות הייצור תמשיך בקצב ההתרחבות..

דו”ח השירותים בגוש האירו בנובמבר 2020

PMI לשירותים ספרדיים 39.5 36.5 41.4
PMI לשירותים איטלקיים 39.4 40.9 46.7
PMI לשירותי הגמר הצרפתיים 38.8 49.1 38
PMI לשירותי הגמר הגרמניים 46 46.2 46.2
ראש הממשלה לשירותים סופיים של האיחוד האירופי 41.7 41.3 41.3

 

מגזר השירות נפגע נורא מההגבלות של נגיף העטרה, ובמיוחד הנעילה, שמזיקות למגזר זה, מכיוון שהוא נשען על מגע פיזי בין אנשים. כתוצאה מכך, עם ההתרחקות החברתית, המגזר הזה סובל נורא. השירותים נפלו לשיאים נמוכים בכל רחבי העולם במהלך נעילת האביב 2020, וביתר שאת באירופה. סקטור זה התאושש לאחר הפתיחה המחודשת בקיץ, אך הוא לא נמשך זמן רב, והוא נפל שוב למיתון בספטמבר, כשההגבלות התחילו מחדש.

הירידה החמירה עוד יותר לאחר שהמגבלות גדלו באוקטובר ובנובמבר, כפי שמראה הדו”ח לעיל. בדצמבר 2020 ראינו שיפור בשירותים הגרמניים והצרפתיים בקריאה הראשונית באמצע אותו חודש, אך ככל שהמגבלות גדלו עם החגים לקראת סוף החודש, ענף השירות אמור להיחלש והוא צריך להמשיך בכך. דרך עם הגבלות שנותרו במקום בינואר. לעומת זאת, שירותי ארה”ב מחזיקים מעל 55 נקודות נכון לדצמבר 2020, לאחר שקפצו ל -58.4 נקודות בנובמבר.  

דוח האינפלציה של מדד המחירים לצרכן בנובמבר 2020

הערכת עלות ליבת מדד CPI YoY   -0.30% -0.20% -0.30%
הערכת עלות ליבת מדד CPI YoY   0.20% 0.20% 0.20%

דוח אינפלציה מדד המחירים לצרכן בארה”ב בנובמבר 2020

CPI YoY 1.20% 1.10% 1.10%
מדד CPI יואי 1.60% 1.50% 1.40%
מדד המחירים לצרכן 0.20% 0.10% 0.00%
ליבת מדד מחירי לצרכן 0.20% 0.10% 0.00%

 

האינפלציה סטתה גם לטובת הדולר, אך הדולר האמריקני לא נהנה ממנה עד כה. באירופה, האינפלציה נחלשה במהלך החודשים הראשונים של השנה שעברה, כאשר מחירי הנפט הגולמי ירדו בירידה, עם נפט גולמי WTI האמריקני צנח ל -37.50 דולר. אבל הם לא הפכו שליליים, כפי שעשו מאז אוגוסט. מדד המחירים לצרכן שנתי (מדד המחירים לצרכן) נותר יציב ועמד על -0.3% במשך מספר חודשים, בעוד שמדד המחירים לצרכן המדד את השינוי במחיר הסחורות והשירותים שנרכשו על ידי הצרכנים, למעט מזון, אנרגיה, אלכוהול וטבק נותר. ב -0.2%.

לעומת זאת, האינפלציה בארה”ב מחזיקה מעמד ולאט לאט תופס תאוצה במקום זאת, שכן מדד המחירים לצרכן עולה ל -1.6%, בעוד שאינפלציית המדד הראשי עלתה ל -1.2% על בסיס שנתי. גם מחירי הייצור של ISM הציגו עלייה מסיבית ל 77.6 נקודות לחודש דצמבר, כפי שהראה דו”ח ISM שפורסם בינואר.   

מתאם EUR / USD-DXY

אם מסתכלים על תרשים ה- EXY של מדד היורו כבר כפי שהוא מראה בסביבות 2007, זה נראה די דומה לתרשים EUR / USD, וזה גם בגלל שהדולר מהווה חלק גדול מהמשקל בסל המטבעות נגדו. האירו נשקל. במהלך שנות האלפיים מדד EXY היה במגמה שורית, כמו גם EUR / USD. אבל זה התהפך במהלך המשבר הפיננסי ב -2008, עד קצת יותר מ -160 נקודות. ה- EXY היה מאוד תנודתי, וירד כמה ירידות משמעותיות, ואחריו היפוך מהיר יותר. בשנת 2014 ראינו התרסקות נמוכה יותר, לאחר שנשיא ECB הקודם, מריו דראגי, אמר שהם יעשו כל מה שנדרש כדי לעזור לכלכלה בגוש האירו. מדד זה ירד מתחת לממוצעים הנעים ונותר מתחת להם מאז. 100 SMA במיוחד הפך לתמיכה האולטימטיבית עבור ה- EXY בתרשים מסגרת הזמן החודשית. הממוצע הנע הזה סיפק התנגדות בתחילת 2018, לאחר הנסיגה מהנמוכים, ונראה שהוא גם מספק התנגדות כרגע – נרחיב על כך בסעיף הטכני להלן. לעומת זאת, מדד DXY, למרות מתאם שלילי, אינו נקודתי עם ה- EUR / USD כמו ה- EXY. ה- 100 SMA אינו מספק תמיכה ב- DXY, אך המחיר התהפך מעל לו בשנת 2018. לכן, מדד הדולר אינו מתואם באותה מידה ל- EUR / USD כמו מדד היורו, אך כדאי לצפות בו בעת המסחר ב EUR / USD בטווח הארוך.    

ניתוח טכני – האם ה- 200 SMA עומד להחזיק או שהוא עומד להישבר?

לאחר הריצה השורית מ 2000 עד 2008, EUR / USD הפך שורי ונשאר שורי עד 2017, או אולי עד מרץ 2020, אם אתה מחשיב את זה כהיפוך האמיתי. אמנם, לא ברור עדיין אם המהפך השורי קרה או שמדובר בסך הכל במסלול חוזר לפני שהירידה לטווח הארוך תחדש, כאמור לעיל. ממוצעים נעים לא היו האינדיקטורים האמינים ביותר בתרשים החודשי, אם כי הם עשו עבודה טובה לפעמים. ה- 100 SMA (ירוק) סיפק התנגדות מוצקה במהלך המעקב החוזר גבוה יותר בשנת 2018, והפך את המחיר למטה, בעוד ש- 200 SMA (הסגול) עבד כתמיכה כלשהי בשנות התשעים. המחיר נשבר מעל 100 ה- SMA החודשי בנובמבר ומעל ההתנגדות הגדולה בסביבות 1.20, אך כעת הקונים מתמודדים עם 200 ה- SMA ב -1.2350 והתמיכה הקודמת סביב אותו אזור.

 סטוכסטיקה הגיעה לרמות קניית יתר בתרשים החודשי

בתרשים השבועי, ממוצעים נעים עושים עבודה טובה כתמיכה והתנגדות מאז 2015. באותה שנה ראינו ירידה משמעותית בצמד זה, שלקח את המחיר סביב 1.40 ל -1.0440, ונמשך גם ברבעון הראשון של 2021 . 20 SMA (אפור) אפילו לא הצליחו להדביק את המחיר אז, אבל 50 SMA (צהוב) הסתובבו, ובסופו של דבר השיגו והפכו להתנגדות באותה שנה. 100 SMA תפסו מאוחר יותר והפכו להתנגדות בשנת 2016, והורידו את המחיר נמוך יותר. ה- EUR / USD עשה שפל חדש וירד ל 1.0340s. אבל אז ראינו היפוך שורי לאחר שדונלד טראמפ, שדגל בדולר רך יותר ובריבית נמוכה יותר מה- FED, עלה לשלטון. ה- EUR / USD עלה ל -1.2550, אך אז החל לרדת לאחר תחילת מלחמת הסחר בין ארה”ב לסין. ה- 200 SMA הפך לתמיכה בזוג זה במשך כמעט שנתיים, אך בסופו של דבר הוא נשבר, שכן הדולר המשיך לצעוד גבוה יותר, והגיע לסיומו במרץ 2020, לאחר פריצתו של נגיף העטרה באירופה. מאז, אנו עדים למומנטום שורי חזק ביורו / דולר, כאשר הדולר המשיך לרדת, שראה את הצמד נשבר מעל 1.20, לאחר שנכשל בניסיון הראשון. ה- 20 SMA הפך לתמיכה לאחר הדחייה ב -1.20 ואילץ את הזוג הזה לחדש את המגמה השורית, ונשבר מעל 1.20. היא הצליחה להחזיק את רמת ההתנגדות הבאה ב -1.2330, אך המחיר אינו יורד, כך שנראה פריצה ברמה זו.  

בתרשים היומי אנו רואים כי ממוצעים נעים פעלו כהתנגדות במהלך 2019, עד מרץ 2020, מכיוון שהמחיר זז נמוך יותר במגמת ירידה מתמדת. אך בחודש מארס, המחיר התהפך גבוה יותר, ונשבר מעל הממוצעים הנעים עד מאי, ובסופו של דבר אותם ממוצעים נעים הפכו לתמיכה ביורו / דולר. כאשר המגמה עלתה בקצב, הממוצעים הנעים הקטנים יותר סיפקו תמיכה, ואילו כאשר המגמה האטה, התקופות הגדולות יותר נכנסו לתוקף. מאז הקפיצה מה- 100 SMA (ירוק) בסוף אוקטובר, המגמה החזירה לעצמה מהירות, ו- 20 SMA (אפור) סיפקו תמיכה והעלתה את המחיר גבוה יותר, מה שמשאיר את הזוג הזה במצב שורי חזק. בתחילת 2021.

האם נראה המשך ל- 1.2550 או היפוך מכאן?

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map